前言：我們精心挑選了數(shù)篇優(yōu)質(zhì)金融期刊論文文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發(fā)，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

中國期刊投稿熱線，歡迎投稿，投稿信箱1630158@163.com 所有投稿論文我們會在2個工作日之內(nèi)給予辦理審稿，并通過電子信箱通知您具體的論文審稿及發(fā)表情況，來信咨詢者當天回信，敬請查收。本站提供專業(yè)的服務(wù)和論文寫作服務(wù)，省級、國家級、核心期刊快速發(fā)表。

【摘要】所寫情景不正， 既反映在詞作“字面之俗”， 更反映出詞人“性情之俗”。所謂“無當乎風(fēng)人之列”者， 指有失雅正， 無補于社會教化。

【關(guān)鍵詞】所寫情景不正 既反映在詞作

【本頁關(guān)鍵詞】省級國家級期刊快速發(fā)表 學(xué)術(shù)期刊論文投稿歡迎來稿

【正文】

胡仔《苕溪漁隠叢話》卷三十九亦認為柳永《樂章集》“其所以傳名者， 直以言多近俗， 俗子易悅故也”。這些都是就其措辭淺俚， 不用典故而言。沈義父《樂府指迷》稱: “康伯可、柳耆卿音律甚協(xié)， 句法亦多有好處。然未免有鄙俗語。”彭孫遹《金粟詞話》評山谷詞曰: “山谷‘女邊著子， 門里安心’， 鄙俚不堪入誦。”賀裳《皺水軒詞筌》亦稱“黃九( 庭堅) 時出俚語， 如‘口不能言， 心下快活’， 可謂傖父之甚”。賀氏還提出填詞三忌: “小詞須風(fēng)流蘊藉， 作者當知三忌: 一不可入漁鼓中語言， 二不可涉演義家腔調(diào)， 三不可像優(yōu)伶開場時敘述。偶類一端， 即成俗劣。”這些都說明了俗詞語言趨于通俗淺俚的一些特點， 與雅詞的語言典雅是格格不入的。詹傅《笑笑詞序》評康與之曰: “近世詞人， 如康伯可( 與之) ， 非不足取， 然其失也詼諧。”王灼《碧雞漫志》卷二稱曹組“潦倒無成， 作《紅窗迥》及雜曲數(shù)百解， 聞?wù)呓^倒， 滑稽無賴之魁也”。這又說明詼諧語、滑稽語也是俗詞的一種語言， 較之雅詞語言乃是大相徑庭的。陳廷焯《白雨齋詞話》卷五關(guān)于作詞忌俗之說更為具體: “無論作詩作詞， 不可有腐儒氣， 不可有俗人氣， ??尖巧新穎， 病在輕薄; 發(fā)揚暴露， 病在淺盡。腐儒氣、俗人氣， 人猶望而厭之。”強調(diào)詞的語言風(fēng)格和表達方式都應(yīng)力求含蓄蘊藉， 避免輕薄、淺露、陳腐、粗俗之弊。趙尊岳《填詞叢話》卷二亦指出: “俗有性情之俗， 字面之俗。或所引之故實， 不登于大雅之林。或所構(gòu)之情景， 無當乎風(fēng)人之列。”所謂“性情”， 是指詞人的心性修養(yǎng)， 亦即思想個性， 俗人寫俗詞， 則詞如其人， 而所引故實不雅， 所寫情景不正， 既反映在詞作“字面之俗”， 更反映出詞人“性情之俗”。所謂“無當乎風(fēng)人之列”者， 指有失雅正， 無補于社會教化。

【文章來源】/article/63/4389.Html

【本站說明】中國期刊投稿熱線:專業(yè)致力于期刊論文寫作和發(fā)表服務(wù)。提供畢業(yè)論文、學(xué)術(shù)論文的寫作發(fā)表服務(wù)；省級、國家級、核心期刊以及寫作輔導(dǎo)。 “以信譽求生存 以效率求發(fā)展”。愿本站真誠、快捷、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，為您的學(xué)習(xí)、工作提供便利條件！自05年建立以來已經(jīng)為上千客戶提供了、論文寫作方面的服務(wù)，同時建立了自己的網(wǎng)絡(luò)信譽體系，我們將會繼續(xù)把信譽、效率、發(fā)展放在首位，為您提供更完善的服務(wù)。

聯(lián)系電話: 13081601539

客服編輯QQ：860280178

論文投稿電子郵件: 1630158@163.com

投稿郵件標題格式：投稿刊物名 論文題目

如：《現(xiàn)代商業(yè)》 論我國金融改革及其未來發(fā)展

聲明：

本站期刊絕對正規(guī)合法

并帶雙刊號(CN，ISSN)，保證讓您輕松晉升

第2篇

（遼寧科技大學(xué)工商管理學(xué)院，遼寧 鞍山 114051）

摘　要：電子商務(wù)的普及，使得電子貨幣即將取代傳統(tǒng)貨幣成為主要交易支付手段進入人民日常生活的步伐不斷加快。本文首先將電子貨幣與傳統(tǒng)貨幣相比，闡述了電子貨幣的特點。其次，根據(jù)電子貨幣的特點從五個方面分析其存在的風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上加強對電子貨幣的風(fēng)險防范措施，健全相關(guān)法律法規(guī)體系，加強風(fēng)險控制已是金融體系國際化發(fā)展的必經(jīng)之路。最后，對電子貨幣風(fēng)險防范具有的深遠意義進行總結(jié)。

關(guān)鍵詞 ：電子貨幣；風(fēng)險；意義

中圖分類號：F822文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2014）10-0135-02

1．前言

隨著經(jīng)濟的繁榮發(fā)展，電子信息技術(shù)的不斷進步，金融市場的競爭日益激烈，人民的生活正進入一個嶄新的經(jīng)濟時代，即電子商務(wù)時代，而電子商務(wù)的發(fā)展必須依托電子貨幣的存在，電子貨幣作為金融電子化的產(chǎn)物，已逐漸取代傳統(tǒng)貨幣成為經(jīng)濟交易的主要媒介，以電子支票、電子錢包、信用卡等為代表的電子貨幣逐漸成為人們經(jīng)濟生活的必不可少組成部分。電子貨幣較傳統(tǒng)貨幣相比提高了效率，解決了時間和空間上的差距。而電子貨幣在給人們帶來方便、快捷的同時，一系列風(fēng)險也應(yīng)運而生。因此，加強電子貨幣風(fēng)險防范的步伐越來越迫在眉睫。

2．電子貨幣存在的風(fēng)險及其防范措施

隨著電子商務(wù)進入人民生活各個領(lǐng)域，電子貨幣由于其實用簡便、安全迅速等優(yōu)點而得到廣泛的應(yīng)用，但同時一系列的風(fēng)險也隨之而來。[1]由于計算機技術(shù)的突飛猛進，使得電子貨幣的風(fēng)險也越來越大，越來越多，其主要的表現(xiàn)形式有：技術(shù)性風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和利率風(fēng)險。

2.1技術(shù)安全性風(fēng)險及其防范措施

電子貨幣是一種特殊的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，在網(wǎng)絡(luò)虛擬金融環(huán)境中電子貨幣的控制工作是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成的，而開放網(wǎng)絡(luò)的設(shè)備和程序及其復(fù)雜，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)故障都可能對電子貨幣的支付和流通造成威脅。[2]電子貨幣的技術(shù)安全性風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面，電子貨幣容易因為系統(tǒng)本身的失誤而造成風(fēng)險，如計算機失靈、管理及控制系統(tǒng)缺陷引起的風(fēng)險；由于系統(tǒng)突然中斷、網(wǎng)絡(luò)黑客、數(shù)據(jù)丟失而造成的風(fēng)險。此外，計算機病毒干擾和破壞電子支付系統(tǒng)的正常運行或數(shù)據(jù)，可能造成巨大的損失。另一方面，電子貨幣不同于傳統(tǒng)貨幣，由于電子貨幣的產(chǎn)生依附于電子信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)，并且電子假幣在技術(shù)上與電子真幣幾乎完全相同，所以只要掌握了電子貨幣關(guān)鍵的編碼技術(shù)和數(shù)據(jù)機密，以假亂真起來就輕而易舉了。[3]

針對技術(shù)安全性風(fēng)險，發(fā)行者應(yīng)該在開發(fā)電子貨幣之前要對其技術(shù)性、安全性進行可行性分析。建立合理有效的內(nèi)部風(fēng)險控制系統(tǒng)和電子貨幣識別制度，，使其能夠識別潛在的技術(shù)安全性風(fēng)險，防范計算機病毒、計算機犯罪、黑客入侵等，確保信息的完整性，保護消費者的隱私。提供安全可靠地電子貨幣產(chǎn)品，實現(xiàn)電子貨幣的合法交易、安全支付。并建立一定的防范緊急事件的計劃，在發(fā)生系統(tǒng)中斷、數(shù)據(jù)丟失等狀況時，能夠及時處理進行數(shù)據(jù)恢復(fù)、數(shù)據(jù)代替處理等。

2.2流動性風(fēng)險及其防范措施

流動性風(fēng)險是指電子貨幣的發(fā)行者沒有足夠的資金來滿足消費者的結(jié)算要求時所造成的風(fēng)險。流動性風(fēng)險形成的原因較為復(fù)雜，風(fēng)險的大小與電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和數(shù)量以及價格有關(guān)，發(fā)行規(guī)模越大，數(shù)量越多，未用于結(jié)算的金額越多，發(fā)生流動性風(fēng)險的可能性就越大。同時還與市場和其他風(fēng)險的大小有關(guān)。在這種情況下，一旦發(fā)行者出現(xiàn)信譽或資產(chǎn)不足等問題，就會動搖電子貨幣持有者對電子貨幣的信心而要求贖回，如果發(fā)行者不能等價贖回其發(fā)行的電子貨幣，或者缺乏足夠的清算資金等就會有損失慘重，甚至破產(chǎn)的可能。

針對電子貨幣的流動性風(fēng)險，發(fā)行者應(yīng)該事先進行電子貨幣的成本和收益分析，確保實施管理和內(nèi)部控制程序，擁有一定比例的準備金和充足的資本。

2.3信用風(fēng)險及其防范措施

信用風(fēng)險與公眾對電子貨幣的信任程度有關(guān)，發(fā)行主體要發(fā)行電子貨幣必然會吸收社會公眾的大量預(yù)付資金，此時如果社會公眾對電子貨幣是否能運營下去產(chǎn)生懷疑，電子貨幣的流通會受到很大程度的阻礙。這樣的經(jīng)營模式容易形成違約收益與違約成本發(fā)生背離的風(fēng)險。這類信用風(fēng)險可能源于網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)和電子貨幣本身沒有達到預(yù)期的效果并在消費者心中造成廣泛的負面影響，也可能源于客戶，客戶并沒有對電子貨幣有足夠的了解，以及出現(xiàn)問題是否有可靠的保障。[4]

針對信用風(fēng)險的防范措施，發(fā)行者為了維護消費者對電子貨幣的信心和減少商家的損失，應(yīng)該建立電子貨幣的損失擔保和其他損失分擔機制。建立發(fā)行主體的資格準入制度，只有達到一定的資金數(shù)額才可發(fā)行電子貨幣，并根據(jù)發(fā)行電子貨幣的數(shù)額繳納一定的損失準備金，避免人為放大社會信用規(guī)模從而產(chǎn)生的信用風(fēng)險。

2.4法律風(fēng)險及其防范措施

當前由于網(wǎng)絡(luò)金融立法相對落后和不健全、不完善從而導(dǎo)致電子貨幣出現(xiàn)的交易風(fēng)險。電子貨幣在我國正處于初級階段，各類法律法規(guī)正處于探步的階段，[5]并沒有明確規(guī)定非銀行機構(gòu)發(fā)行電子貨幣的法律文獻，由于發(fā)行主體的不明確性使一些不法分子利用法律的漏洞作案而逍遙法外。法律風(fēng)險通常包括兩個方面，一方面是由于商業(yè)法規(guī)的不健全而引起的當事人權(quán)利義務(wù)不明確而帶來的風(fēng)險，另一方面是由于電子貨幣操作系統(tǒng)中有關(guān)監(jiān)管規(guī)定不確定帶來的風(fēng)險，由于電子貨幣的匿名性、虛擬性使洗錢、逃脫等犯罪行為屢見不鮮。

針對法律風(fēng)險的防范措施，國家應(yīng)當建立健全電子貨幣的法律法規(guī)，限制電子貨幣的發(fā)行主體，[6]允許私人部門發(fā)行電子貨幣，但發(fā)行主體必須是銀行，這樣現(xiàn)存的關(guān)于銀行監(jiān)管制度的法律仍然可以適用，等關(guān)于電子貨幣的法律漸漸成熟，可以允許信息企業(yè)與銀行合作開發(fā)電子貨幣，但一定要經(jīng)過事先批準，達到一定的最低資金標準，并且具有健全的經(jīng)營機制和規(guī)章制度，以增強我國電子貨幣的覆蓋范圍和國際競爭力。

2.5利率風(fēng)險及其防范措施

利率風(fēng)險是指由于市場利率變動的不確定性而給電子貨幣的發(fā)行機構(gòu)和商業(yè)銀行造成損失的風(fēng)險。[7]利率的變動速度加快是由于電子貨幣在互聯(lián)網(wǎng)上的快速流通導(dǎo)致的，使資產(chǎn)相對于負債可能發(fā)生背離，從而使發(fā)行者遭受損失的可能性增大，因此可能承擔相當高的利率風(fēng)險。

針對利率風(fēng)險，一方面，電子貨幣的發(fā)行機構(gòu)應(yīng)當設(shè)立一項利率準備金，這項準備金可以包括由于實際利率變動而引起的額外收益和損失，類似于銀行的壞賬準備，可以彌補發(fā)行者因利率變動而遭受的損失。另一方面，可以通過將電子貨幣等同的資金和負債進行匹配，以降低全部或部分資產(chǎn)所面臨的利率風(fēng)險。

3．防范電子貨幣的重要意義

迄今為止，電子貨幣的發(fā)展正處于起步階段，還沒有一種電子貨幣是普遍被人們所接受的，各個國家或領(lǐng)域?qū)﹄娮迂泿诺谋O(jiān)管制度也沒有明確的法律法規(guī)，只依賴于原有的關(guān)于銀行制度的規(guī)定。但電子貨幣發(fā)展的十分迅速，應(yīng)用日益廣泛，人們對電子貨幣的需求越來越大，由于金融監(jiān)管水平的有限，因此，對電子貨幣風(fēng)險的防范具有重大的意義。

3.1 有利于確保商業(yè)銀行資金安全

隨著電子商務(wù)發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，以電子貨幣作為交易媒介的頻率越來越快，因此，防范電子貨幣的風(fēng)險，確保電子貨幣的安全已成為電子貨幣者發(fā)行機構(gòu)和商業(yè)銀行的主流。傳統(tǒng)貨幣向電子貨幣的發(fā)展使得商業(yè)銀行由傳統(tǒng)的管理模式和經(jīng)營方式向信息化、電子化轉(zhuǎn)換。與此同時，更是出現(xiàn)了很多不法分子利用高技術(shù)犯罪，不必親臨作案現(xiàn)場，只需利用電子技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)入侵等途徑達到犯罪目的。然而由于電子貨幣的匿名性、虛擬性，使得很多犯罪行為證據(jù)極少，很難追蹤，因此，電子貨幣的發(fā)展勢必會給商業(yè)銀行帶不可小覷的影響，如果忽視電子貨幣的風(fēng)險及其防范措施，必然會給商業(yè)銀行帶來資金的損失。

3.2 有利于確保電子商務(wù)等經(jīng)濟活動的順利進行

電子商務(wù)是運用現(xiàn)代計算機信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)，依托開放式的國際互聯(lián)網(wǎng)在各國或各個領(lǐng)域內(nèi)進行商業(yè)交流、營銷宣傳、以及支付結(jié)算等經(jīng)濟交易的電子交易方式和相關(guān)服務(wù)活動。電子商務(wù)的發(fā)展本身就與電子貨幣息息相關(guān)，在電子商務(wù)環(huán)境下，只有保證了電子貨幣的安全性、保密性，才能在電子商務(wù)中得到廣泛的應(yīng)用。因此，加強電子貨幣的防范風(fēng)險在電子商務(wù)中顯得尤為重要，使得金融交易順利進行。

3.3 有利于防范金融風(fēng)險，保證社會穩(wěn)定

電子貨幣已經(jīng)成為商業(yè)銀行服務(wù)的重要組成部分，隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，電子貨幣與人民群眾的日常生活已經(jīng)建立了十分密切的關(guān)系，如信用卡支付業(yè)務(wù)、淘寶幣、QQ幣、新出現(xiàn)的比特幣等在人民生活中已經(jīng)逐漸代替了傳統(tǒng)貨幣。電子貨幣的應(yīng)用減少了傳統(tǒng)貨幣的流通，加速了資金周轉(zhuǎn)與流動，提高了服務(wù)的質(zhì)量與效率。由于電子貨幣的安全性與貨幣流通的安全性以及人民的日常生活機密相關(guān)，所以防范電子貨幣風(fēng)險是勢在必行的，這關(guān)系到金融界乃至整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展，有助于社會的穩(wěn)定，保證人民群眾的正常生活，維護公眾對電子貨幣的信心。[7]

4．結(jié)語

電子貨幣具有傳統(tǒng)貨幣之外的優(yōu)點，但由于其自身的特點以及發(fā)行主體的多樣性，電子貨幣同時也存在一定的風(fēng)險，另外由于電子貨幣正處于起步階段，這就對現(xiàn)存的銀行監(jiān)管制度提出了巨大的挑戰(zhàn)。國際上尚未有明確的法律法規(guī)，完善銀行監(jiān)管制度，目前我國正在探索中，建立一套完備的法律制度防范電子貨幣存在的風(fēng)險。

參考文獻：

[1] 曹協(xié)和劉春梅范靜我國電子貨幣發(fā)展的風(fēng)險與對策[期刊論文]南方金融2009（1）61-63.

[2] 王瑞花基于AHR的電子貨幣風(fēng)險研究[期刊論文]中國管理 信息化2009，12（3）95-98.

[3] 鐘源朱方策電子貨幣風(fēng)險分析及其央行監(jiān)管的影響[期刊論文]青海金融2010（13）28-30.

[4] 李靜電子貨幣風(fēng)險的超前防范措施[期刊論文]濟南金融 2001（6）59-60.

[5] 王倩紀玉山電子貨幣對貨幣供應(yīng)量的沖擊機應(yīng)對策略[期刊論文]經(jīng)濟社會體制比較2005（4）121-122.

[6] 吳禮斌電子貨幣的風(fēng)險管理及法律監(jiān)管[期刊論文]電子商務(wù) 2009（4）56-61.

[7] 徐文輝電子貨幣的風(fēng)險防范[碩士學(xué)位論文]西南財經(jīng)大學(xué)1999 14-16.

[8] 姜立文胡玥比特幣對傳統(tǒng)貨幣的理念的挑戰(zhàn)[期刊論文]南方 金融2013（10）31-36.

[9] 杜延慶貨幣電子化的風(fēng)險及防范[期刊論文]統(tǒng)計與信息論壇2002，17（2）41-45.

第3篇

關(guān)鍵詞：小額信貸；小額貸款公司；發(fā)展模式；實踐分析

一、國外小額貸款發(fā)展的主要模式

小額貸款起源于20世紀70年代孟加拉國著名經(jīng)濟學(xué)家?尤努斯教授的小額貸款試驗。經(jīng)過若干年的探索和完善，形成了兩大主流模式。

1、GB模式為代表的福利主義模式

1976年8月，尤里斯教授基于自己在鄉(xiāng)村研究，在吉大港大學(xué)附近村莊做了一個試驗――利用他自己的財產(chǎn)擔保說服當?shù)劂y行向貧困農(nóng)民提供一些貸款。實踐證明，這些貸款受到了這些人的歡迎，促進了貧困農(nóng)民的生產(chǎn)自救，還款率也比較高。

GB模式下，以小組為基礎(chǔ)的農(nóng)民互助組織是其支柱。互助組織是按照“自愿組合，親屬回避，互相幫助”原則建立起來的，形成了“互助、互督、互保”的組內(nèi)制約機制――即一個組員不還款，整個小組就失去再貸款資格。整個模式兩大塊機構(gòu)中，自身機構(gòu)與一般金融機構(gòu)構(gòu)建無異，貸款人機構(gòu)也是從基層向上疊加構(gòu)建。

2、BRI-UD

它是小額信貸起步階段的兩大類型之一：制度主義模式的小額貸款。1983年，印尼開始金融改革。印尼唯一一家農(nóng)村國有商業(yè)銀行,BRI也引進了新的小額貸款管理辦法。在1984年成立鄉(xiāng)村信貸部（BRI-UD），成為獨立運營中心。通過5年的運營，在保證較高的還款率的基礎(chǔ)上，它不僅成為了印度尼西亞最大的小額貸款機構(gòu)，同時也使BRI實現(xiàn)了真正意義上的商業(yè)化。

BRI-UP模式下，最基本的單位是村鎮(zhèn)銀行。它是進行獨立核算，自定貸款規(guī)模、期限和抵押，具體執(zhí)行貸款發(fā)放與回收的單位。

3、兩種主流模式的特色

二、中國小額信貸公司的發(fā)展模式

1、小額貸款公司在中國的發(fā)展

我國小額信貸的發(fā)展大致可以劃分為四個階段：

其一（1993年底至1996年10月）小額信貸技術(shù)初步傳入，相關(guān)機構(gòu)進行了小規(guī)模試點，NGO小額信貸得到了初步發(fā)展。

在此階段，我國引入了小組聯(lián)保貸款為主的信貸技術(shù)。社科院發(fā)農(nóng)所與商務(wù)部先后進行了小規(guī)模的試點活動，在農(nóng)村引導(dǎo)了建立了聯(lián)保小組，以小組為單位進行了小額的短期貸款。根據(jù)技術(shù)差距理論，由于外援資金的限制和技術(shù)的有限流入性，我國仍然要經(jīng)歷一段模仿滯后期。因此在這一階段，小額信貸的規(guī)模很小，收益不明顯，覆蓋面有限。

其二（1996年10月至1999年）“政策性小額信貸”扶貧項目擴展，我國開始主要采取GB聯(lián)保模式。

更多的相關(guān)機構(gòu)（國務(wù)院扶貧辦系統(tǒng)、民政部門、社會保障部門、殘疾人聯(lián)合會、婦聯(lián)和工會等）參與到小額信貸領(lǐng)域，政策性小額信貸扶貧項目獲得發(fā)展。

此階段，我國主要采用GB模式，但與已經(jīng)發(fā)展成熟的GB不同，此時小額信貸還是以國家財政資金和各界貸款為資金來源，沒能成為真正自負盈虧的商業(yè)機構(gòu)。小額信貸的積極作用在這一階段還未能完全顯現(xiàn)，僅僅是作為扶貧多樣化的一種措施而存在。

其三（1999年至2005年6月）RCC(農(nóng)村信用合作社)小額信用貸款和聯(lián)保貸款逐漸發(fā)展。

此階段，我國度過了掌握滯后期，將小額信貸技術(shù)與國情密切聯(lián)系。在RCC開辟和擴大小額信用貸款和聯(lián)保貸款業(yè)務(wù)，此外還得到了中央銀行支農(nóng)再貸款的支持，擴大了小額信貸的影響力和業(yè)務(wù)深度。這是我國首次將小額貸款技術(shù)運用到正式金融機構(gòu)。順利開創(chuàng)了中國式的正式金融機構(gòu)與農(nóng)民互助組織相結(jié)合的小額貸款模式。但這仍然只是對已有主流模式的進一步吸收和改造。

其四（2005年6月以后）小額信貸多樣化，小額貸款公司出現(xiàn)。這一階段至今，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和小額信貸技術(shù)的日臻成熟，我國開始培育多種形式的小額信貸。2005年6月我國開始了第一批試點，小額貸款公司應(yīng)運而生。

而我國小額貸款公司的運營和監(jiān)管則是以2008年的《意見》為藍本的。《意見》中提出了一些方向性措施：

A本省的省級政府有明確成立主管部門（金融辦或相關(guān)機構(gòu)）的方可成立小額貸款公司。

B應(yīng)建立發(fā)起人承諾制度：即公司股東應(yīng)與小額貸款公司簽訂承諾書，承諾自覺遵守公司章程，參與管理并承擔風(fēng)險。

C按照《公司法》建立健全公司治理結(jié)構(gòu)、貸款管理制度、企業(yè)財務(wù)會計制度，真實記錄和全面反映其經(jīng)營活動。

D建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和撥備制度，確保全面覆蓋風(fēng)險。

E實行信息披露制度并接受社會監(jiān)督，杜絕非法集資。

F中國人民銀行對小額貸款公司的利率、資金流向進行跟蹤監(jiān)測，并將其納入信貸征信系統(tǒng)。

2、小額貸款現(xiàn)行模式存在的及潛在的問題

A發(fā)展呈現(xiàn)違背最初宗旨的傾向，福利性效用未能較好實現(xiàn)。在小額貸款公司的發(fā)展過程中，尋租問題也不可避免地出現(xiàn)。政府的介入和公司背景的控制，使得信息更加不對稱，小額貸款公司悖離了其公益性宗旨，愈發(fā)地商業(yè)化。

B覆蓋的范圍有限，我國的貧窮人口未能獲益。原因有二：其一，市場經(jīng)濟欠完善，許多貧困的地區(qū)的市場機制尚未成形。這從某種程度上制約了小額貸款公司的發(fā)展。它們?nèi)谌胧袌鼋?jīng)濟的程度不夠深，在“三農(nóng)”問題上發(fā)揮的效用也相應(yīng)打了折扣。其二，由于我國小額貸款公司試點仍然在探索階段，貸款發(fā)放的條件相對也較為嚴格，能參與到這個市場中的人群也相對有限。最貧窮的人依然只能依靠國家的援助，而無法從小額信貸上發(fā)家脫貧。

C收益無法較好覆蓋運營成本，長期發(fā)展受限。主要表現(xiàn)有二：其一，資金短缺且資金來源單一。融資形式缺乏多樣性。據(jù)《意見》的規(guī)定，小額貸款公司必須“只貸不存”。具體而言，如基金儲蓄、代扣罰金和吸收入股等方式在中國小額貸款公司中都比較少或者沒有。其二，理論與實際收益率出現(xiàn)偏差，受到稅收及利率等問題的限制，許多小額貸款公司并未達到預(yù)期收益率。從目前的試點結(jié)果來看，現(xiàn)行格局下，農(nóng)村閑置資金無法得到充分吸收，小額貸款公司的信貸規(guī)模不可能快速擴張。

D內(nèi)部機制仍需完善。其一，中小企業(yè)普遍面臨著無力承擔不足的內(nèi)部控制以及不可抗力的事件造成意外損失的瓶頸。相應(yīng)的，小額貸款應(yīng)對此類風(fēng)險的能力也很弱。其二，內(nèi)部決策和監(jiān)督機制欠完善。其三，小額貸款公司高層并未有明確的計劃和目標，僅僅知道從小項目做起，不利于公司的長遠發(fā)展。

在對小額公司的監(jiān)管中，現(xiàn)行的政策框架也存在很多漏洞和疏失：

A監(jiān)管主體的不明確性。盡管《意見》指出小額公司要有一個明確的主管部門，但在實際操作過程中，往往出現(xiàn)了是人民銀行還是銀監(jiān)局，是金融辦還是縣政府進行管理的懸疑之爭。

B征信系統(tǒng)覆蓋還不夠完善。第一，員工的信息缺乏全面性，信息出現(xiàn)不對稱性，公司在博弈上處于不利地位，道德風(fēng)險系數(shù)更高。第二，在這種模式下客戶群狹窄，長此以往，并不利于公司業(yè)務(wù)的擴大。

C缺乏具體的規(guī)范文本和制度。相關(guān)主管部門并未對小額貸款公司的財務(wù)匯報材料及監(jiān)管細節(jié)要求給出明確規(guī)范。

三、我國小額貸款公司經(jīng)營模式的完善方向

1、中央進一步推進新農(nóng)村建設(shè)和城市化戰(zhàn)略，給小額貸款公司創(chuàng)造良好的市場載體時，還應(yīng)給予小額貸款公司有力的政策和資金傾斜。國家應(yīng)該充分認識到小額貸款公司是解決“三農(nóng)”問題的重要推手。此外，小額貸款公司的發(fā)展也將為城市中小企業(yè)和薄弱產(chǎn)業(yè)提供更多樣化的融資方式。

2、國家有層次地進行規(guī)劃，再補充相應(yīng)政策支持：首先，給予不同類型的小額貸款公司給與不同的政策優(yōu)惠。公益性的商業(yè)性的小額貸款公司在其發(fā)展初期，我國應(yīng)區(qū)別對待，在政策扶助資金及稅收政策上對公益性的公司有所傾斜。其次，逐步放松其利率及融資方式、規(guī)模限制。與市場化進程同步，小額貸款公司的控制也應(yīng)相應(yīng)改變，促進其長遠發(fā)展。此外，小額貸款公司的正名問題，一直保守爭議。作為非經(jīng)融機構(gòu)，其業(yè)務(wù)相對不易展開。在鼓勵經(jīng)營效益好的小額貸款公司向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型的同時，我國應(yīng)該相應(yīng)放寬準入和限制，允許其參加一些簡單的金融活動。再次，為小額貸款公司發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。國家及公司自身都應(yīng)加強對就業(yè)人員的培訓(xùn)及考核。同時，人民銀行應(yīng)盡快將其納入征信體系，部分有障礙的地區(qū)可以與公安部門的征信信息綁定。

3、加大力度完善農(nóng)村金融服務(wù)體系。在推進完善農(nóng)村金融服務(wù)的同時，也應(yīng)將小額貸款公司納入農(nóng)村金融多層次服務(wù)體系進行規(guī)劃。而現(xiàn)行的銀行類金融服務(wù)，特別是資金融通服務(wù)和資金管理服務(wù)，主要關(guān)注點在大眾城市和大中型企業(yè)，所以中小企業(yè)和中小資金需求的農(nóng)村客戶需要一個龐大的專門服務(wù)體系。今后的農(nóng)村金融的發(fā)展不僅需要繼續(xù)完善補充農(nóng)業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)村信用聯(lián)社等金融機構(gòu)，同樣也不能忽略小額貸款公司及其他的金融服務(wù)機構(gòu)的不斷完善。此外，目前農(nóng)村金融服務(wù)的現(xiàn)狀，限制了閑散資金的吸收，小額貸款公司的運營缺乏良好的環(huán)境。具體而言，實現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)的多樣化，需要完善相應(yīng)的基礎(chǔ)設(shè)施，扶植一些輔助金融機構(gòu)的成立，并且實現(xiàn)農(nóng)村的征信體系與相應(yīng)更多金融機構(gòu)的綁定。

4、建立健全內(nèi)部機制，從控制風(fēng)險推進小額貸款公司良性發(fā)展。其一，從放貸程序到公司的財務(wù)會計制度均要嚴格規(guī)范。其二，設(shè)立風(fēng)險控制部門，加強對放貸資產(chǎn)的管理，在降低運營成本的基礎(chǔ)上確保一定的收益率。其三，咨詢相關(guān)人才，并聘請法律顧問保證公司日常的文件材料及一些行為的合法性及嚴謹性。再次，公司的決策部門要形成嚴格的責任負責制，權(quán)責明確。

5、避免小額貸款公司的的服務(wù)宗旨和管理目標的偏離。其一，完善小額貸款公司的監(jiān)管體系，防止公司背景及政府官員的操縱。在探索階段，我國尚未形成完善的監(jiān)管體系，各部門的監(jiān)管出現(xiàn)重疊和偏差。結(jié)合社會各界的監(jiān)督，我國應(yīng)出臺具體的條例輔助監(jiān)管，并劃出各監(jiān)管部門的職責范圍，有主有次，層次鮮明。其二，嚴格監(jiān)督小額貸款公司對國家扶助資金的運用，在保證一定收益率的同時，應(yīng)真正惠及廣大貧農(nóng)及城市弱勢產(chǎn)業(yè)。

6、擴大業(yè)務(wù)的覆蓋面。一方面，小額貸款公司應(yīng)該繼續(xù)多樣化，地域上從農(nóng)村向城市繼續(xù)拓展，服務(wù)領(lǐng)域不只局限于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域等；另一方面，小額貸款公司在發(fā)展步入正軌后也應(yīng)該參考GB模式下的自動瞄準機制小額貸款，發(fā)揮自己的效用。

7、實現(xiàn)小額貸款與小額保險的結(jié)合，進一步加強風(fēng)險控制。拓展小額信貸的保險市場，一方面可以拉動內(nèi)需，有利于保險業(yè)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和拓展；此外，也利于小額貸款公司承擔道德風(fēng)險或意外因素引起的損失。

參考文獻：

[1]唐紅娟,李樹杰 標準小額信貸：理論、問題與討論[期刊論文]-鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟 2008,24（7）

[2]姚志強 當前小額貸款公司發(fā)展面臨的的難點及建議[期刊論文]-經(jīng)濟師 2009

[3]湯文東 對小額信貸組織可持續(xù)發(fā)展的思考[期刊論文]-金融理論與實踐 2009,1

[4]杜慶鑫 發(fā)展農(nóng)村小額保險支持農(nóng)村小額信貸持續(xù)健康發(fā)展[期刊論文]-成人高教學(xué)刊 2008（5）

[5]鄭 論農(nóng)村小額保險與農(nóng)戶小額信貸的結(jié)合[期刊論文]-福建金融 2009（6）

[6]葉揚等 我國農(nóng)村金融市場的需求狀況分析[期刊論文]-生產(chǎn)力研究 2009（5）

[7]趙小晶等 我國商業(yè)性小額貸款公司的運營探析[期刊論文]-南方金融 2009（4）