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第1篇

在構(gòu)建過程中主要遵循以下原則:一要有法律嚴(yán)謹(jǐn)性。國家對(duì)國有企業(yè)股權(quán)投資控制相對(duì)較嚴(yán)格,股權(quán)投資要嚴(yán)格履行企業(yè)內(nèi)部決策,還要受到國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門的監(jiān)管,如國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)備案等,因此流程的構(gòu)建要符合國家和企業(yè)關(guān)于股權(quán)投資相關(guān)法律、法規(guī)、制度的規(guī)定要求,使流程具有法律嚴(yán)謹(jǐn)性;二要具備科學(xué)性。股權(quán)投資的系統(tǒng)性、復(fù)雜性決定了在流程構(gòu)建過程中要全方位考慮各方面因素,按照股權(quán)投資操作過程科學(xué)地設(shè)計(jì)各部門和相關(guān)人員的職責(zé),高效融合各方資源,以提高股權(quán)投資操作效率。三要實(shí)用性。流程要符合國有企業(yè)自身實(shí)際情況,使股權(quán)投資參與人員及部門能夠清晰、明確自身在投資實(shí)施過程中的職責(zé)和責(zé)任,保證操作過程合理、流暢,使流程對(duì)長期股權(quán)投資實(shí)際操作具有切實(shí)可行的指引作用。

二、某國有企業(yè)股權(quán)投資全過程操作流程的構(gòu)建

某國有企業(yè)將股權(quán)投資項(xiàng)目全過程操作流程劃分為項(xiàng)目立項(xiàng)、論證決策、實(shí)施、日常運(yùn)營、后評(píng)價(jià)、清退六個(gè)階段,各階段都要設(shè)計(jì)嚴(yán)格、合理的操作流程,股權(quán)投資全過程操作流程簡圖見圖1,各階段具體流程內(nèi)容淺析如下。

(一)股權(quán)投資項(xiàng)目的立項(xiàng)

企業(yè)選擇的股權(quán)投資項(xiàng)目必須從企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā),選擇有前瞻性、超前性,能夠掌握產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的項(xiàng)目進(jìn)行投資,從源頭確保股權(quán)投資項(xiàng)目高質(zhì)量。因此股權(quán)項(xiàng)目提出要從建立全方位信息收集渠道開始,設(shè)計(jì)嚴(yán)格的項(xiàng)目甄別管控程序,對(duì)于有意向的投資項(xiàng)目,進(jìn)行初步調(diào)研論證,編制項(xiàng)目建議書。初步調(diào)研有助于企業(yè)決策機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目作出初步?jīng)Q策,可以減少項(xiàng)目選擇的盲目性,為下一步可行性研究打下基礎(chǔ)。

(二)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行論證、決策

項(xiàng)目的各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)的論證、決策,對(duì)股權(quán)投資以及項(xiàng)目建成投產(chǎn)后的經(jīng)濟(jì)效益,有著決定性的影響,是股權(quán)投資控制的重要階段。一個(gè)股權(quán)投資若出現(xiàn)前期論證決策失誤,則不管后期建設(shè)實(shí)施階段運(yùn)營管理如何努力,也無法彌補(bǔ)其損失。因此,項(xiàng)目通過立項(xiàng)審批后,就應(yīng)該組建項(xiàng)目工作組,項(xiàng)目工作組應(yīng)包括投資管理部門、財(cái)務(wù)部門、法律部門、技術(shù)部門等,重大投資項(xiàng)目還需聘請(qǐng)外部專家、權(quán)威中介機(jī)構(gòu)參與。項(xiàng)目的投資論證由項(xiàng)目工作組組織完成。論證工作主要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究,組織專家論證,編寫可行性研究報(bào)告。可行性報(bào)告編制完成后交由決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批,只有審批后的投資項(xiàng)目才可予以實(shí)施。

(三)投資項(xiàng)目的實(shí)施階段

對(duì)于審批通過的投資項(xiàng)目,投資工作組應(yīng)著手草擬投資合同(協(xié)議)和章程,其中境外并購、投資項(xiàng)目的合同還需聘請(qǐng)權(quán)威律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)評(píng)估師等專業(yè)人員進(jìn)行審核。一般在投資合同或協(xié)議中要載明,只有取得企業(yè)決策機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目批準(zhǔn),及按規(guī)定取得相關(guān)政府部門審核、備案后,合同或協(xié)議方可生效。如果是合資合作項(xiàng)目,根據(jù)草擬的投資合同(協(xié)議)和章程,與合作方進(jìn)行商定,雙方達(dá)成一致后,投資合同(協(xié)議)應(yīng)由法定代表人或授權(quán)人員簽署。合同生效后,進(jìn)行資本金投入,貨幣資本投入要做好財(cái)務(wù)審批流程,非貨幣資本投入首先要進(jìn)行審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估后,資產(chǎn)管理部門做好資產(chǎn)移交、過戶手續(xù)。項(xiàng)目實(shí)施過程中,投資工作組應(yīng)安排專人掌握資金使用情況、工程進(jìn)度和存在的問題。

(四)股權(quán)投資日常運(yùn)營管理

企業(yè)股權(quán)投資形成的子企業(yè)、參股企業(yè)如何管控,是實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資目標(biāo)的關(guān)鍵。在股權(quán)投資完成后移交日常管理過程中,一定要銜接好,企業(yè)管理部門要在投資過程中參與進(jìn)來,對(duì)子企業(yè)的管理架構(gòu)預(yù)先設(shè)定好,在后期移交后,能夠順利將投資目的貫徹到日常運(yùn)營管控中。在日常運(yùn)營過程中,某國有企業(yè)根據(jù)被投資企業(yè)特性不同,分別構(gòu)建了不同日常運(yùn)營管控模式,企業(yè)股權(quán)投資完成后,根據(jù)被投資企業(yè)特性,直接劃入與之相適應(yīng)的日常管控模式,其中主要的管控模式有:境內(nèi)全資、控股子企業(yè)管控體系,境內(nèi)參股企業(yè)管控體系,境外全資、控股企業(yè)管控體系,境外參股企業(yè)管控體系。

(五)股權(quán)投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)

股權(quán)投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)承擔(dān)了重要的項(xiàng)目總結(jié)及評(píng)價(jià)工作。股權(quán)投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作主要是對(duì)項(xiàng)目的決策是否正確、執(zhí)行效果如何、效果是否達(dá)到預(yù)期要求所進(jìn)行的總結(jié)和評(píng)價(jià),并通過信息反饋,指導(dǎo)股權(quán)投資主體的投資活動(dòng),達(dá)到提高股權(quán)投資效益、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。股權(quán)投項(xiàng)目后評(píng)價(jià)一般進(jìn)行一整個(gè)會(huì)計(jì)年度后進(jìn)行,其內(nèi)容主要包括四方面,一是對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過程的評(píng)價(jià),二是對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目投資效果后評(píng)價(jià),三是對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目的影響評(píng)價(jià),四是對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目的綜合后評(píng)價(jià)。

(六)長期股權(quán)投資的終止、清算和處置

第2篇

論文摘要：本文對(duì)股權(quán)投資差額貸方余額的新處理方法作了思考，指出其處理方法的改變?cè)俣润w現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則，并對(duì)其在會(huì)計(jì)處理和稅收方面的影響進(jìn)行分析，最后提出對(duì)改變是否恰當(dāng)?shù)奶接憽?/p>

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》規(guī)定：股權(quán)投資差額，是指采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額。它應(yīng)在一定的期限內(nèi)平均攤銷，攤銷金額計(jì)入攤銷當(dāng)期的損益。也就是說，股權(quán)投資差額無論借差、貸差都要進(jìn)行攤銷。

而根據(jù)《關(guān)于執(zhí)行〈企業(yè)會(huì)計(jì)制度〉和相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問題解答（二）》（2003年3月17日財(cái)會(huì)［2003］10號(hào)）的規(guī)定，股權(quán)投資差額應(yīng)分別情況進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：初始投資成本大于應(yīng)享有被投資方所有者權(quán)益份額的差額，借記“長期股權(quán)投資——××單位（股權(quán)投資差額）”科目，并按規(guī)定的期限攤銷計(jì)入損益；初始投資成本小于應(yīng)享有被投資方所有者權(quán)益份額的差額，則貸記“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”科目。

那么，股權(quán)投資差額處理方法的前后改變究竟傳遞著什么含義？其具有怎樣的影響？改變是否恰當(dāng)？

新方法的靈魂：謹(jǐn)慎性原則

為什么講處理方法的改變充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則呢？我們可從二者的攤銷對(duì)投資賬面價(jià)值的不同影響著手分析。借差的攤銷減少股權(quán)投資的賬面價(jià)值，貸差的攤銷一方面增加投資的賬面價(jià)值，一方面增加投資收益。初始投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，可能是由于被投資單位的某些資產(chǎn)高估所致，或因經(jīng)營管理不善等產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)。如果按照原有的借差和貸差都予以攤銷的方法處理，投資方和被投資方完全可能進(jìn)行“暗箱操作”，操縱初始投資成本便可輕松完成盈利任務(wù)。而新方法規(guī)定將貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，則切斷了企業(yè)的這條“盈利輸送管道”，防范了企業(yè)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，再度體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則。

新方法的影響及分析

會(huì)計(jì)處理方法的簡化

在確認(rèn)被投資方發(fā)生凈虧損而使投資賬面價(jià)值減至零，或減至“投資成本”明細(xì)科目的余額以下的，尚未攤銷的股權(quán)投資差額當(dāng)期不再攤銷，直到被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤，投資方按分享的份額恢復(fù)投資賬面價(jià)值至投資成本后再攤銷。在原有處理方法下，這條規(guī)定是針對(duì)借差來講的。

因?yàn)橘J差的攤銷一方面增加投資的賬面價(jià)值，一方面增加投資收益。即使不停止對(duì)借差的攤銷，也不存在突破零限制的問題。如果被投資方發(fā)生凈虧損而使投資賬面價(jià)值正好減至零，則貸差攤銷的財(cái)務(wù)處理可以不變而照常進(jìn)行；如果被投資方發(fā)生凈虧損而使投資賬面價(jià)值減至零外，備查簿中還有未反映的損失，且其小于貸差攤銷額，則貸差攤銷應(yīng)先沖減未反映的損失，然后以余額計(jì)入投資收益，即：

借：長期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額

貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整

貸：投資收益

若未反映損失數(shù)大于貸差攤銷額，則貸差攤銷應(yīng)直接沖減未反映的損失，即：

借：長期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額

貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整

這樣的處理方法略顯繁雜。而采用貸差不攤銷的方法后，一次性的把貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，待處置長期股權(quán)投資時(shí)，再將其余額轉(zhuǎn)入“其他資本公積”明細(xì)科目，大大簡化了會(huì)計(jì)處理過程。

有關(guān)稅收的問題

按照稅法規(guī)定，企業(yè)為取得另一企業(yè)的股權(quán)支付的全部代價(jià)，屬股權(quán)投資支出，不得計(jì)入投資企業(yè)的當(dāng)期費(fèi)用，投資支出與應(yīng)享有所有者權(quán)益份額的差額，均不得通過折舊或攤銷方式分期計(jì)入費(fèi)用或收益。即，稅法不確認(rèn)股權(quán)投資差額。具體按照借差、貸差分析可知：

股權(quán)投資差額的借差應(yīng)作為時(shí)間性差異，在會(huì)計(jì)利潤總額的基礎(chǔ)上加上當(dāng)期股權(quán)投資差額借方余額攤銷作為當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。

而對(duì)于貸差來說，在改變前的處理方式下，也應(yīng)作為時(shí)間性差異，納稅調(diào)整金額為當(dāng)期按照會(huì)計(jì)制度規(guī)定的貸差攤銷金額。目前的處理方法是將貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，不存在攤銷的問題，也就免去了納稅調(diào)整這一步驟。這正是會(huì)計(jì)與稅法相協(xié)調(diào)的表現(xiàn)。

新方法所引發(fā)的進(jìn)一步思考

謹(jǐn)慎性原則是否得到了充分體現(xiàn)

前面分析了將股權(quán)投資差額貸差記入“資本公積”方法進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)利潤構(gòu)成，體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則。但資本公積是所有者權(quán)益的有機(jī)組成部分，而且它通常會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)的增加。而改變后的方法還是會(huì)增加企業(yè)所有者權(quán)益，報(bào)表使用者很難根據(jù)這項(xiàng)信息對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出正確判斷。為了避免誤導(dǎo)決策，就有必要明確資本公積形成的主要來源。

股權(quán)投資差額長期計(jì)入“資本公積”會(huì)引起什么結(jié)果

改變后的方法將貸差記入“資本公積——股權(quán)投資準(zhǔn)備”，按照規(guī)定股權(quán)投資準(zhǔn)備是所有者權(quán)益中的一種準(zhǔn)備，在其未實(shí)現(xiàn)之前，不得用于轉(zhuǎn)增資本，只有其實(shí)現(xiàn)之后，才能按規(guī)定程序轉(zhuǎn)增資本。

這樣的處理看似有效控制了企業(yè)為達(dá)到轉(zhuǎn)增資本的目的而虛增資本公積，防止企業(yè)資本擴(kuò)張能力的虛增。但仍留有一個(gè)缺口——那就是企業(yè)在處置長期股權(quán)投資時(shí)，完全可以把轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積”的金額用于轉(zhuǎn)增資本。對(duì)于股份有限公司而言，這樣會(huì)增加投資者持有的股份，從而增加公司股票流通量，進(jìn)而激活股價(jià)，提高股票交易量和資本流動(dòng)性。而這顯然有悖于其處理方法改變的初衷——確保轉(zhuǎn)增的資本公積體現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

參考資料：

1.郝一潔，“執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中若干投資規(guī)定的建議”，《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)導(dǎo)刊》，2003.02

第3篇

1.分析初始投資對(duì)所得稅的一些影響按照規(guī)定，要想確定投資企業(yè)的實(shí)際初始投資，那么應(yīng)該放在對(duì)投資成本以及應(yīng)該享有的被投資單位的資產(chǎn)公允價(jià)值之間的關(guān)系進(jìn)行比較之后再進(jìn)行確定。當(dāng)投資成本相對(duì)更小時(shí)，將該投資視為是利得，應(yīng)該計(jì)入到營業(yè)外收入，同時(shí)屬于是投資當(dāng)期，同時(shí)還應(yīng)該對(duì)長期的股權(quán)投資的實(shí)際賬面價(jià)值進(jìn)行一定的增加；當(dāng)投資成本相對(duì)比較大時(shí)，應(yīng)該按照實(shí)際的成本進(jìn)行入賬。

2.分析投資損益確認(rèn)對(duì)所得稅的一些影響按照規(guī)定，在計(jì)量長期的股權(quán)投資權(quán)益法的期間，其實(shí)際的賬面價(jià)值需要根據(jù)應(yīng)該分擔(dān)或者享有被投資單位的利潤或虧損份額來實(shí)現(xiàn)一定的調(diào)整，之后確認(rèn)計(jì)入當(dāng)期損益。雖然，相關(guān)規(guī)定能在一定程度上控制暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回的時(shí)間，但是，相關(guān)規(guī)定也有可能對(duì)暫時(shí)性的差異無法轉(zhuǎn)回，這樣一來，也就沒有確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅的必要了。這是由于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)股利分配政策的制定沒有主導(dǎo)作用，它只能對(duì)聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)產(chǎn)生大的影響和共同的控制。可是，在某個(gè)會(huì)計(jì)期間，當(dāng)被投資的企業(yè)做到凈利潤的實(shí)現(xiàn)時(shí)，那么投資企業(yè)就應(yīng)該根據(jù)實(shí)際的持股比例來對(duì)應(yīng)享有的投資收益進(jìn)行確認(rèn)，因此會(huì)在一定程度上產(chǎn)生應(yīng)納稅的一些暫時(shí)性的小差異。

3.被投資單位其他權(quán)益變動(dòng)對(duì)所得稅的一些影響按照規(guī)定：不可以對(duì)該資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整。被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)應(yīng)嚴(yán)格參照此規(guī)定執(zhí)行。對(duì)于投資企業(yè)的資本公積的實(shí)際增減變動(dòng)，在對(duì)損益的影響方面，稅務(wù)處理和會(huì)計(jì)處理根本沒有非常明顯的差異，根本不需要做出一定的調(diào)整。并且，在納稅申報(bào)時(shí)，也無需調(diào)整納稅所得額。但是，考慮到計(jì)稅基礎(chǔ)與資產(chǎn)的賬面價(jià)值之間產(chǎn)生的那些暫時(shí)性的差異，需要對(duì)所得稅負(fù)債進(jìn)行遞延確認(rèn)。

4.現(xiàn)金股利或利潤對(duì)所得稅的影響根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，符合相關(guān)條件的企業(yè)與居民間的紅利、股息等一些權(quán)益性以及投資性的收益應(yīng)該是免稅的收入。這就在一定程度上說明，就算有著不同的相關(guān)處理手法，也不會(huì)產(chǎn)生利潤上的差異。這是因?yàn)闀?huì)計(jì)對(duì)損益不能確定，所以不會(huì)對(duì)企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤造成影響；而根據(jù)上面的一些規(guī)定，在稅法方面屬于免稅的收入，這自然也不會(huì)對(duì)利潤產(chǎn)生影響。

5.長期股權(quán)投資處置對(duì)所得稅的影響當(dāng)企業(yè)對(duì)長期的股權(quán)投資進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)該對(duì)長期股權(quán)的投資的相應(yīng)賬面價(jià)值進(jìn)行一定的結(jié)轉(zhuǎn)，對(duì)損益進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)該是出售所得的價(jià)款與對(duì)長期的股權(quán)投資賬面價(jià)值進(jìn)行處理之間存在的差值。按照相關(guān)的規(guī)定，如果企業(yè)轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)收入在減去資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)成本之后屬于處置損失，那么能夠按照相關(guān)的規(guī)定，在損失的實(shí)際發(fā)生年度確認(rèn)后，應(yīng)該將其當(dāng)作應(yīng)納稅所得額進(jìn)行一次性的扣除。

二、結(jié)束語