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第1篇

關(guān)鍵詞:貨幣金融危機(jī)理論;美國(guó)金融危機(jī);虛擬經(jīng)濟(jì);

中圖分類號(hào):F830.99文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2009)18-0055-02

一、金融危機(jī)理論中“虛擬經(jīng)濟(jì)”的考證分析

金融危機(jī)理論在分析金融危機(jī)生成的可能性及現(xiàn)實(shí)性時(shí),把金融危機(jī)分成了伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)的金融危機(jī)和獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)兩種。特別是在分析獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)時(shí),強(qiáng)調(diào)了信用、“虛擬資本”、“虛擬經(jīng)濟(jì)”對(duì)于產(chǎn)生金融危機(jī)的影響。

1.獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)生成的可能性

在《資本論》中馬克思明確寫(xiě)道:“本文所談的貨幣危機(jī)是任何普遍的生產(chǎn)危機(jī)和商業(yè)危機(jī)的一個(gè)特殊階段,應(yīng)同那種也稱為貨幣危機(jī)的特種危機(jī)區(qū)分開(kāi)來(lái)。后者可以單獨(dú)產(chǎn)生,只是對(duì)工業(yè)和商業(yè)發(fā)生反作用。這種危機(jī)的運(yùn)動(dòng)中心是貨幣資本,因此它的直接范圍是銀行、交易所和財(cái)政?！盵1]同伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)的金融危機(jī)一樣,首先,商品買(mǎi)和賣在時(shí)間和空間上的分離,使貨幣和商品的轉(zhuǎn)化出現(xiàn)隨機(jī)性、不確定性,包含了危機(jī)的可能性。因?yàn)椤傲魍ㄋ阅軌虼蚱飘a(chǎn)品交換的時(shí)間、空間和個(gè)人的限制,正是因?yàn)樗堰@里存在的換出自己的勞動(dòng)產(chǎn)品和換進(jìn)別人的勞動(dòng)產(chǎn)品這二者之間的直接的同一性,分裂成買(mǎi)和賣這二者之間的對(duì)立?！盵1]這樣以來(lái),商品和貨幣的轉(zhuǎn)換即商品生產(chǎn)和價(jià)值實(shí)現(xiàn)過(guò)程就包含著中斷或危機(jī)的可能性。其次,隨著信用的發(fā)展,貨幣作為支付手段包含著危機(jī)的另一種可能性。在物物交換時(shí)代是不可能有危機(jī)的,只有在貨幣時(shí)代或商品經(jīng)濟(jì)時(shí)代,“如果貨幣作為支付手段發(fā)揮作用的結(jié)果是彼此的債權(quán)相互抵消,也就是說(shuō)作為支付手段的貨幣中潛在地包含的矛盾沒(méi)有成為現(xiàn)實(shí);因而,如果危機(jī)的這兩種抽象形式本身并沒(méi)有實(shí)際地表現(xiàn)出來(lái),那就不會(huì)有危機(jī)。”[2]而當(dāng)這種矛盾實(shí)現(xiàn)時(shí),危機(jī)的爆發(fā)就有其可能性了。

2.獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)的現(xiàn)實(shí)性

獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)是不以經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)為條件的金融危機(jī)。它產(chǎn)生的現(xiàn)實(shí)條件來(lái)自金融系統(tǒng)內(nèi)部的紊亂?！拔C(jī)最初不是在和直接消費(fèi)有關(guān)的零售商業(yè)中暴露和爆發(fā)的,而是在批發(fā)商業(yè)和向它提供社會(huì)貨幣資本的銀行中暴露和爆發(fā)的?！盵3]隨著資本主義的發(fā)展,信用、銀行金融和在信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的虛擬資本交易日益重要,形成所謂“信用經(jīng)濟(jì)”、“金融經(jīng)濟(jì)”、“虛擬經(jīng)濟(jì)”。特別是虛擬資本如債券、股票、匯票等的發(fā)展有暫時(shí)超越和背離生產(chǎn)系統(tǒng)而發(fā)展的趨勢(shì)。這時(shí),貨幣與虛擬資本商品與信用貨幣的對(duì)立顯露出來(lái),其矛盾的積累導(dǎo)致了貨幣金融危機(jī)。因?yàn)樾庞煤托庞秘泿挪皇钦嬲呢泿?不是真實(shí)的財(cái)富,和普通商品一樣最終要向貨幣轉(zhuǎn)化,因此 “在危機(jī)中,會(huì)出現(xiàn)這樣的要求:所有的匯票、有價(jià)證券和商品應(yīng)該能夠同時(shí)一起轉(zhuǎn)化為銀行貨幣,所有的銀行貨幣又應(yīng)該都能夠同時(shí)一起再轉(zhuǎn)化為資金?！边@時(shí),以虛擬資本為主體的虛擬經(jīng)濟(jì)中就會(huì)出現(xiàn)所謂“金融過(guò)?！?危機(jī)一觸即發(fā)。馬克思又說(shuō):“勞動(dòng)的社會(huì)性質(zhì)一旦表現(xiàn)為商品的貨幣存在,表現(xiàn)為一個(gè)處在現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)之外的東西,獨(dú)立的貨幣危機(jī)或作為現(xiàn)實(shí)危機(jī)尖銳化的貨幣危機(jī),就會(huì)不可避免?！盵4]在這里,馬克思在論述金融危機(jī)的可能性及現(xiàn)實(shí)性時(shí),都特別強(qiáng)調(diào)了信用的發(fā)展對(duì)金融危機(jī)的影響,進(jìn)而得出了一個(gè)重要結(jié)論:虛擬資本的自我膨脹運(yùn)動(dòng)是獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)形成的主要機(jī)制[5]。

3.獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)的擴(kuò)散性

馬克思對(duì)金融危機(jī)的分析雖然是以國(guó)內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)進(jìn)行的,但并沒(méi)有限于國(guó)內(nèi)系統(tǒng)。他已經(jīng)認(rèn)識(shí)到資本的國(guó)際流動(dòng)對(duì)資本主義世界金融危機(jī)的影響。在資本主義的全球擴(kuò)展過(guò)程中,各國(guó)金融、貿(mào)易和生產(chǎn)密切關(guān)聯(lián),金融系統(tǒng)特別脆弱,而資本的國(guó)際流動(dòng)更加速了普遍性危機(jī)的產(chǎn)生。馬克思指出:“在普遍危機(jī)的時(shí)刻,支付差額對(duì)每個(gè)國(guó)家來(lái)說(shuō),至少對(duì)每個(gè)商業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)說(shuō),都是逆差,不過(guò),這種情況總像排炮一樣,按照支付的序列,先后在這些國(guó)家里發(fā)生;并且,在一個(gè)國(guó)家比如英國(guó)爆發(fā)危機(jī)……接著就在一切國(guó)家發(fā)生同樣的總崩潰?！盵4]金融危機(jī)就這樣在許多國(guó)家依次發(fā)生了[6]。國(guó)際信用的發(fā)展推動(dòng)了一切國(guó)家的出口和進(jìn)口膨脹,加深了各國(guó)間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易和資本金融的相互依賴,但信用支持下各種商品和債務(wù)的價(jià)值最終仍然都需要貨幣來(lái)實(shí)現(xiàn)和清算,從而就可能使國(guó)際性和世界性的金融危機(jī)特別容易發(fā)生了。

二、美國(guó)金融危機(jī)的成因探析

按照金融危機(jī)理論,可以說(shuō)美國(guó)金融危機(jī)是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中多種矛盾激化的表現(xiàn),但這又是一場(chǎng)并不伴隨經(jīng)濟(jì)危機(jī)而發(fā)生的獨(dú)立性的金融危機(jī)。2008年這一場(chǎng)由美國(guó)次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)危機(jī)(簡(jiǎn)稱次貸危機(jī))持續(xù)惡化釀成的金融風(fēng)暴,幾乎波及到了樓市、股市、債市、匯市、銀行、保險(xiǎn)、大宗商品等所有經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,其影響范圍也幾乎擴(kuò)大到了全球的各個(gè)角落。這次美國(guó)金融危機(jī)無(wú)論從其可能性,現(xiàn)實(shí)性還是其全球性上,都印證了金融危機(jī)理論的科學(xué)性與正確性。那么,它爆發(fā)的深層次原因又是什么呢?

1.從美國(guó)金融危機(jī)看金融危機(jī)理論中的信用和虛擬資本

美國(guó)是一個(gè)資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)家,正如馬克思所說(shuō)的,發(fā)達(dá)的資本主義經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì),而信用經(jīng)濟(jì)就是虛擬資本的膨脹發(fā)展運(yùn)動(dòng),也就是所謂的虛擬經(jīng)濟(jì)。美國(guó)信用經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)展,使其金融系統(tǒng)非常活躍,金融創(chuàng)新更加迅速。其金融衍生產(chǎn)品如按揭抵押債券(MBS)、債務(wù)抵押憑證(CDO)、信用違約掉期(CDS)等等(也即虛擬資本)的產(chǎn)生,大大延長(zhǎng)了貨幣支付鏈條,一旦某一環(huán)節(jié)不能實(shí)現(xiàn),就可能導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)的紊亂,引發(fā)如馬克思所說(shuō)的:“……同信用制度和銀行制度一起自然發(fā)生的信用危機(jī)和貨幣危機(jī)。”[7]馬克思當(dāng)時(shí)對(duì)于信用和虛擬資本發(fā)展對(duì)金融危機(jī)的影響的論述,恰恰說(shuō)明了2008年美國(guó)金融危機(jī)發(fā)生的根本原因及其導(dǎo)火索:無(wú)論是房地產(chǎn)泡沫的破滅,還是次貸危機(jī)都是美國(guó)虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)而過(guò)度發(fā)展的必然結(jié)果。

2.直接原因或?qū)Щ鹚魇敲绹?guó)次貸危機(jī)或房地產(chǎn)泡沫

由美國(guó)房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅所引發(fā)的次貸危機(jī),進(jìn)而引發(fā)了美國(guó)的金融危機(jī)甚至全球性的信用危機(jī)和金融市場(chǎng)的劇烈震蕩。其危機(jī)的源頭就在于房地產(chǎn)泡沫的破滅。為了應(yīng)對(duì)2000年前后的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅和2001年“9?11”事件的沖擊,美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)(簡(jiǎn)稱美聯(lián)儲(chǔ))從2001年1月至2003年6月,連續(xù)13次下調(diào)聯(lián)邦基金利率,使利率從6.5%降至1%的歷史最低水平。這使得美國(guó)民眾蜂擁進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域,而在房?jī)r(jià)只漲不跌的預(yù)期下,房貸規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大,埋下了危機(jī)的隱患,而2005年美國(guó)房?jī)r(jià)的普遍下跌,以及利率的上調(diào),使房貸者無(wú)力還款,造成了次級(jí)貸款違約率上升,直接引發(fā)了次貸危機(jī)。

3.根本原因在于虛擬經(jīng)濟(jì)的過(guò)度發(fā)展

盡管馬克思在資本主義條件下,主要是從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)過(guò)程周期(繁榮、衰退、停滯、復(fù)蘇)中來(lái)分析經(jīng)濟(jì)危機(jī)和金融危機(jī)產(chǎn)生的原因的,但當(dāng)時(shí),他已經(jīng)意識(shí)到了信用發(fā)展和虛擬資本的產(chǎn)生對(duì)獨(dú)立發(fā)生的金融危機(jī)的決定性影響。并且,馬克思還認(rèn)為,發(fā)達(dá)的資本主義經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),這種信用經(jīng)濟(jì)就是虛擬資本的膨脹發(fā)展運(yùn)動(dòng),是虛擬經(jīng)濟(jì)。美國(guó)金融危機(jī)也正印證了這一點(diǎn),其最大特點(diǎn)就是虛擬經(jīng)濟(jì),即高度依賴虛擬資本的循環(huán)來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)。馬克思在《資本論》中最早對(duì)虛擬資本做了系統(tǒng)論述。虛擬資本以金融系統(tǒng)為主要依托,包括股票、債券、匯票、土地所有證等帶利息的有價(jià)證券或所有權(quán)證。虛擬資本不代表現(xiàn)實(shí)的資本,但它通過(guò)深入到物質(zhì)資料的生產(chǎn)、分配、交換、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)生活中,推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn),提高了資金的使用效率。馬克思指出勞動(dòng)是價(jià)值唯一源泉,價(jià)值是凝結(jié)在商品中的人類的無(wú)差別勞動(dòng)。因此,虛擬經(jīng)濟(jì)本身并不創(chuàng)造價(jià)值,其存在必須依附于實(shí)體生產(chǎn)性經(jīng)濟(jì),而一旦脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì),虛擬經(jīng)濟(jì)就會(huì)變成無(wú)根之草,最終催生泡沫經(jīng)濟(jì)。因此可以說(shuō),美國(guó)金融危機(jī)的根本原因不在于其存在虛擬經(jīng)濟(jì)而在于它的過(guò)度發(fā)展。

三、總結(jié)

金融危機(jī)理論關(guān)于獨(dú)立的貨幣金融危機(jī)的分析,不僅揭示了資本主義發(fā)生金融危機(jī)的可能性及現(xiàn)實(shí)性,而且對(duì)于我們認(rèn)識(shí)美國(guó)金融危機(jī)的成因及分析現(xiàn)代金融危機(jī)也具有重要意義。特別是其理論中關(guān)于信用制度和虛擬資本的研究,為我們?cè)诮?jīng)濟(jì)金融全球化迅速發(fā)展的背景下,發(fā)展虛擬經(jīng)濟(jì)提供了理論依據(jù)。為此,我們應(yīng)該完善商品交易的法律規(guī)范,建立健全信用制度,完善銀行信貸等信用支付系統(tǒng)。并且要在充分利用虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)的同時(shí),防止其過(guò)度發(fā)展所造成的“金融過(guò)?！倍l(fā)危機(jī)。此外,還應(yīng)在國(guó)際貿(mào)易中,建立健全完善的國(guó)際信用體制,以防止金融危機(jī)的外部傳遞性的繼續(xù)擴(kuò)大。

參考文獻(xiàn):

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[3]周雨風(fēng).馬克思經(jīng)濟(jì)危機(jī)理論對(duì)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的啟示[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2006,(12):310-312.

[4]馬克思.資本論:第3卷[M].北京:人民出版社,1975:55-601.

[5]王德祥.經(jīng)濟(jì)全球化條件下的世界金融危機(jī)研究[M].武漢:武漢大學(xué)出版社,2002.

第2篇

論文摘要:隨著全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響的逐步加深,我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展陷入困境,出口貿(mào)易大幅下滑,利潤(rùn)空間受到嚴(yán)重?cái)D壓。究其根本原因在于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)形成的資源、勞動(dòng)密集以及出口導(dǎo)向型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。本文認(rèn)為,中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)立足于自救,加快產(chǎn)業(yè)升級(jí),轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展方式,才是中小企業(yè)應(yīng)對(duì)當(dāng)前困境的有效措施,也是謀求持續(xù)發(fā)展的根本策略。

由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)已波及全球,由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)形成的出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式,這次金融危機(jī)的負(fù)面影響迅速傳導(dǎo)至我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。由于外部需求的萎縮,我國(guó)出口增長(zhǎng)放緩,造成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑,失業(yè)人口增加,產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題嚴(yán)峻。中小企業(yè)也因?yàn)槌隹谫Q(mào)易下降而減產(chǎn)、裁員甚至破產(chǎn)。面對(duì)經(jīng)濟(jì)下滑和出口環(huán)境惡化的內(nèi)外威脅,中小企業(yè)如何求得生存和發(fā)展,值得我們深思。本文將對(duì)此進(jìn)行粗略的研究,為金融危機(jī)下的中小企業(yè)走出困境提供參考。

金融危機(jī)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的影響

(一)國(guó)際需求萎縮且中小企業(yè)出口貿(mào)易下滑

金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)走向衰退,尤其是美國(guó)、歐盟、日本這世界三大經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速,對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的進(jìn)口需求大幅下降。美國(guó)2008年GDP增長(zhǎng)僅為1.1%,為2001年網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅以來(lái)的最低增速。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,2008年我國(guó)出口增長(zhǎng)明顯放緩,全年貨物出口增長(zhǎng)17.2%,比上年回落8.5個(gè)百分點(diǎn);其中上半年的對(duì)美出口增速則回落9個(gè)百分點(diǎn)。

(二)借貸成本過(guò)高且融資難題更加突出

由于中小企業(yè)信用度低,同樣從商業(yè)銀行貸款,與大中型企業(yè)相比貸款成本要高很多。2008年上海證券報(bào)對(duì)珠三角地區(qū)的中小企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn),商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款利率一般會(huì)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮30%。另外,銀行給中小企業(yè)貸款一般采用抵押和擔(dān)保方式,企業(yè)還要支付擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用,并且手續(xù)繁瑣以及審批時(shí)間過(guò)長(zhǎng),這無(wú)疑增加了中小企業(yè)融資的難度和融資成本。

2007年1月至2008年9月份,為抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱,央行存款準(zhǔn)備金比率已調(diào)高15次達(dá)17.5%,國(guó)家“一刀切”的貨幣緊縮政策使得中小企業(yè)成為信貸緊縮的主要對(duì)象。雖然目前各級(jí)政府又陸續(xù)出臺(tái)了鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)信貸投放的政策,但是由于房地產(chǎn)按揭貸款的壞賬大幅提高,加上信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱引發(fā)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,使得銀行即使有額度也不敢放貸,政策的實(shí)際執(zhí)行力度有限。

(三)生產(chǎn)成本上升且企業(yè)利潤(rùn)空間受到嚴(yán)重?cái)D壓

除了新《勞動(dòng)合同法》的實(shí)施推動(dòng)勞動(dòng)力成本剛性增加外,原材料價(jià)格、人民幣匯率、以及出口退稅政策等各種因素交織影響,造成中小企業(yè)的生產(chǎn)成本上升,出口產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)受到嚴(yán)重削弱,利潤(rùn)空間被大幅壓縮,特別是一些勞動(dòng)密集型、生產(chǎn)粗放型的中小型出口加工企業(yè),由于處于國(guó)際產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈低端,價(jià)格上下游轉(zhuǎn)移能力弱,受到的沖擊最為嚴(yán)重。

原材料成本上升。2008年下半年,受世界經(jīng)濟(jì)衰退的影響,國(guó)際能源和原材料的價(jià)格在經(jīng)歷過(guò)上半年的大幅上漲后又出現(xiàn)下滑。由于美國(guó)、英國(guó)和日本等發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施定量寬松的貨幣政策,從長(zhǎng)期來(lái)看,這些國(guó)際主要儲(chǔ)備貨幣終將對(duì)外貶值,這也推動(dòng)了原材料價(jià)格的新一輪上漲。實(shí)際上,在進(jìn)入2009年能源、礦產(chǎn)和有色金屬等大宗商品價(jià)格已逐漸上漲。另外,人民幣相對(duì)美元的被動(dòng)升值也直接造成中小企業(yè)出口價(jià)格的高企,削弱出口產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也壓縮了企業(yè)的利潤(rùn)空間。

出口退稅政策調(diào)整的不利影響。2007年7月1日,我國(guó)對(duì)出口退稅政策進(jìn)行了調(diào)整,取消了553項(xiàng)“高耗能、高污染 、資源性”產(chǎn)品的出口退稅,降低了2268項(xiàng)容易引起貿(mào)易摩擦的商品的出口退稅率,將10項(xiàng)商品出口退稅改為出口免稅政策。中小企業(yè)由于競(jìng)爭(zhēng)力弱,很難通過(guò)出口談判調(diào)整合同定價(jià)轉(zhuǎn)移成本,本來(lái)依靠微弱價(jià)格優(yōu)勢(shì)和退稅款維持的微薄利潤(rùn),進(jìn)一步受到上下游的擠壓。為抵御國(guó)際金融危機(jī)的沖擊,我國(guó)2008年8月以來(lái)又連續(xù)6次提高部分受影響較大產(chǎn)品的出口退稅率,但是很難緩解中小企業(yè)的困境。

中小企業(yè)的自救措施

為幫助中小企業(yè)解決發(fā)展中面臨的困難和問(wèn)題,國(guó)家加大了對(duì)中小企業(yè)的投入和政策扶持力度。同時(shí),中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)把立足點(diǎn)放在自救上,根據(jù)自身特點(diǎn)在危機(jī)中把握發(fā)展機(jī)遇,加快產(chǎn)業(yè)升級(jí),轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展方式,才是中小企業(yè)應(yīng)對(duì)當(dāng)前困難的有效措施,也是謀求持續(xù)發(fā)展的根本之策。

(一)改變“小而全”的業(yè)務(wù)模式而集中發(fā)展核心業(yè)務(wù)

在當(dāng)前的金融危機(jī)環(huán)境下,中小企業(yè)尚不具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力,抗風(fēng)險(xiǎn)能力差,不宜將有限的企業(yè)資源分散在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域;應(yīng)主動(dòng)放棄一時(shí)難以扭虧的業(yè)務(wù),不但節(jié)約用工成本,減少非關(guān)鍵崗位人員需求,而且將產(chǎn)能轉(zhuǎn)移至主營(yíng)業(yè)務(wù),集中資源保證核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展,這有助于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì),以應(yīng)對(duì)目前生產(chǎn)成本不斷上升、利潤(rùn)急劇縮減的困境。

(二)調(diào)整企業(yè)組織結(jié)構(gòu)并進(jìn)行科學(xué)管理

目前我國(guó)中小企業(yè)中普遍存在著企業(yè)主總管一切的組織模式,不注重社會(huì)人才的招聘,員工整體素質(zhì)不高,尤其是中小民營(yíng)企業(yè)的家族管理,僅憑經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)去感覺(jué)和把握市場(chǎng),難以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的迅速變化,很容易造成企業(yè)危機(jī)。因此,中小企業(yè)要想在危機(jī)中求得生存,必須摒棄不合理的組織結(jié)構(gòu),創(chuàng)新人力資源管理;利用當(dāng)前就業(yè)形勢(shì),加大人才儲(chǔ)備,制定有吸引力的薪酬制度,吸引優(yōu)秀人才加入;要善于借助專業(yè)的市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu),理性地把握市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和潛在機(jī)會(huì)。只有建立健全企業(yè)內(nèi)部的科學(xué)管理制度,進(jìn)行科學(xué)化、規(guī)范化的決策,企業(yè)才能夠提高管理效率,有效地抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)并轉(zhuǎn)變企業(yè)發(fā)展方式

廣大中小企業(yè)在這次金融危機(jī)中受到嚴(yán)重沖擊,究其根本原因在于長(zhǎng)期形成的資源密集、勞動(dòng)密集以及出口導(dǎo)向型的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式,從我國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看,中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)勢(shì)在必行。因此,面對(duì)當(dāng)前的高成本運(yùn)營(yíng)和出口受阻的新形勢(shì),中小企業(yè)應(yīng)通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)改造消化高成本,同時(shí)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu),開(kāi)辟新的國(guó)內(nèi)市場(chǎng),改變過(guò)分依賴出口貿(mào)易的發(fā)展模式。具體措施上,企業(yè)可以更新機(jī)器設(shè)備,改進(jìn)工藝,提高原材料的利用率;以開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品的方式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí),提高產(chǎn)品附加值,部分吸收原材料和勞動(dòng)力成本上升的壓力;根據(jù)自身實(shí)力有選擇地增加在研發(fā)設(shè)計(jì)、銷售、服務(wù)等高附加值環(huán)節(jié)的投入,不斷提升企業(yè)在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中的地位和位置。只有加強(qiáng)研發(fā),不斷提高技術(shù)和管理水平,走品牌化和產(chǎn)業(yè)化道路,才能應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),獲得持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

1.陳乃醒.中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告[M].中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社,2008

第3篇

    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行,金融風(fēng)險(xiǎn),金融監(jiān)管,防范

    1 研究背景

    1.1金融全球化過(guò)程導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)增加

    金融的全球化成為近年來(lái)發(fā)展的大趨勢(shì)。在這種新經(jīng)濟(jì)的背景下,國(guó)際金融業(yè)全球化的發(fā)展也就成為必然。新興金融市場(chǎng)的興起和發(fā)展打破了原有的舊格局,使國(guó)際金融市場(chǎng)逐步擴(kuò)展到全球許多國(guó)家和地區(qū)。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)(包括商業(yè)銀行,投資銀行和各類保險(xiǎn)公司)在全球大量設(shè)立分支機(jī)構(gòu),形成全球性業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)[1]。同時(shí),互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用克服了不同地區(qū)之間時(shí)差的障礙,使國(guó)際市場(chǎng)的交易一體化。這種趨勢(shì)既促進(jìn)了國(guó)際金融的極大發(fā)展,也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的范圍。出現(xiàn)債務(wù)的可能性大大增加,而國(guó)際金融組織面對(duì)巨大的國(guó)際資本流動(dòng),越來(lái)越顯得力量不足,無(wú)法進(jìn)行協(xié)調(diào),防范國(guó)際金融危機(jī)的手段顯得特別脆弱。國(guó)際金融炒作活動(dòng),進(jìn)一步加劇著國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩。

    由于金融全球化的發(fā)展,市場(chǎng)之間傳播敏感度的增強(qiáng),使得一個(gè)市場(chǎng)的變化會(huì)迅速地傳導(dǎo)給另一個(gè)市場(chǎng),金融風(fēng)險(xiǎn)因素變得更加復(fù)雜,某一經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象會(huì)在世界不同地區(qū)、不同金融市場(chǎng)之間進(jìn)行傳導(dǎo),并形成連鎖反應(yīng),風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性更加突出。由于國(guó)際資本流動(dòng),特別是金融市場(chǎng)固有的投機(jī)性,對(duì)一國(guó)的金融市場(chǎng)的沖擊力和破壞性也越來(lái)越明顯,進(jìn)而波及到整個(gè)世界經(jīng)濟(jì),使各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展都不同程度地受到影響。例如:自90年代以來(lái),1994年墨西哥發(fā)生的金融危機(jī),1995年12月巴林銀行的倒閉,1997年發(fā)生的東南亞金融危機(jī)等,都對(duì)世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了損失。這些也充分暴露了金融市場(chǎng)國(guó)際化、一體化的過(guò)程中,金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。

    1.2我國(guó)銀行如同世界金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn)

    在世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體化的經(jīng)濟(jì)背景下,我國(guó)銀行如同世界金融機(jī)構(gòu)一樣面臨著新的挑戰(zhàn)。金融市場(chǎng)之間連接越來(lái)越緊密,風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制越發(fā)密切,金融風(fēng)險(xiǎn)因素變得更加復(fù)雜。在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,我國(guó)銀行不僅面臨著來(lái)自各方面的競(jìng)爭(zhēng)壓力,而且自身存在著積聚大量不良信貸資產(chǎn)的嚴(yán)重問(wèn)題,這將會(huì)成為引發(fā)我國(guó)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)根本原因。

    隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展。資本在國(guó)際間流動(dòng)的速度加快,這使得銀行面臨的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜,國(guó)內(nèi)金融環(huán)境也發(fā)生了變化,使我國(guó)銀行同業(yè)間的影響日益加強(qiáng),競(jìng)爭(zhēng)加劇。

    因此,在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,我國(guó)銀行目前也面臨著如何控制風(fēng)險(xiǎn)、消除風(fēng)險(xiǎn)存在的隱患,增強(qiáng)銀行整體競(jìng)爭(zhēng)力的任務(wù)。就銀行不良信貸資產(chǎn)形成的原因分析來(lái)看是多方面的,首先,我國(guó)商業(yè)銀行信貸投放的微觀主體主要是以國(guó)有企業(yè)為主,而由于歷史上遺留下來(lái)的體制原因?qū)е聡?guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善,經(jīng)濟(jì)效益低下,及缺乏公司治理結(jié)構(gòu)等原因使國(guó)有企業(yè)的預(yù)算軟約束直接轉(zhuǎn)化為國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的信貸軟約束,致使國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)存在著大量的不良信貸資產(chǎn);同時(shí),由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、融資機(jī)制、信貸結(jié)構(gòu)以及商業(yè)銀行自身存在的一些問(wèn)題也加速了銀行不良信貸資產(chǎn)的形成,進(jìn)一步加大了銀行系統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

    1.3 研究現(xiàn)狀及意義

    “前車覆,后車誡”。研究和比較歷史上各國(guó)、各區(qū)域的金融風(fēng)險(xiǎn)及危機(jī)產(chǎn)生的原因及影響,有助于我們從金融風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的角度,對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、經(jīng)濟(jì)制度安排及政策設(shè)計(jì)等方面進(jìn)行反思和重新認(rèn)識(shí),通過(guò)修正與完善經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、制度與政策目標(biāo)體系,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與金融的平衡發(fā)展。擺在我們面前的問(wèn)題:銀行競(jìng)爭(zhēng)不充分,銀行資產(chǎn)質(zhì)量低下,呆帳壞帳比重居高不下,國(guó)外群雄虎視耽耽,資本市場(chǎng)不完善,投機(jī)氣氛過(guò)濃等等。所有這些問(wèn)題,稍有不慎,都會(huì)釀成大禍。亞洲金融危機(jī)后,我國(guó)無(wú)論是政界、金融界,還是學(xué)者,都充分認(rèn)識(shí)到問(wèn)題的嚴(yán)重性,采取很多措施加強(qiáng)監(jiān)管、加強(qiáng)研究。比如1998年國(guó)家增發(fā)2700億元特別國(guó)債以彌補(bǔ)國(guó)有獨(dú)資銀行資本金的不足:成立資產(chǎn)管理公司剝離銀行不良資產(chǎn);加強(qiáng)對(duì)信貸資金的監(jiān)控以降低不良資產(chǎn)的比重;銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整以適應(yīng)市場(chǎng)化、企業(yè)化的需要。眾多學(xué)者也紛紛對(duì)全球、對(duì)我國(guó)的金融形勢(shì)進(jìn)行研究、對(duì)比,發(fā)表了大量的有關(guān)金融風(fēng)險(xiǎn)的著作,為我國(guó)防范金融危機(jī)提供了理論的指導(dǎo)和操作的建議。

    2 我國(guó)商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及現(xiàn)狀

    2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)的概念

    銀行風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)期銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理中因不確定因素導(dǎo)致事后造成的損失或不利目標(biāo)實(shí)現(xiàn)因素的總稱。市場(chǎng)金融中,這種風(fēng)險(xiǎn)的大小必然通過(guò)價(jià)格形式加以量化和度量。某種銀行風(fēng)險(xiǎn)大,其經(jīng)營(yíng)與管理的綜合成本就越高。銀行風(fēng)險(xiǎn)是一種導(dǎo)致?lián)p失的可能性。