本站小編為你精心準(zhǔn)備了杠桿率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行績(jī)效的影響理論參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：通過定性分析，發(fā)現(xiàn)杠桿率指標(biāo)具有簡(jiǎn)單明確、清晰透明、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不顯著、逆周期性強(qiáng)等基本特征，且杠桿率監(jiān)管對(duì)我國(guó)不同類型的商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效會(huì)產(chǎn)生不同的影響。提出我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)降低對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴、大力發(fā)展內(nèi)源性融資提高自身的資本實(shí)力、從風(fēng)險(xiǎn)防范業(yè)務(wù)創(chuàng)新角度看待杠桿率監(jiān)管、建立信貸資產(chǎn)創(chuàng)新審核機(jī)制、充分利用金融工具拓展資產(chǎn)管理范圍、優(yōu)化終端網(wǎng)點(diǎn)布局提升資產(chǎn)管理效應(yīng)等建議。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；杠桿率監(jiān)管；經(jīng)營(yíng)績(jī)效；風(fēng)險(xiǎn)防控

一、我國(guó)杠桿率監(jiān)管的概念內(nèi)涵與基本特征

(一)杠桿率監(jiān)管杠桿率監(jiān)管(LeverageRegulation)是一個(gè)針對(duì)商業(yè)銀行杠桿率監(jiān)督與管理的特定概念，其內(nèi)涵是金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)特定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行杠桿率水平的實(shí)時(shí)監(jiān)督與動(dòng)態(tài)管理。從杠桿率監(jiān)管的起源來說，在商業(yè)銀行發(fā)展的初級(jí)階段，杠桿率監(jiān)管指標(biāo)就開始出現(xiàn)，其監(jiān)管歷史早于核心資本充足率。在商業(yè)銀行發(fā)展初期，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)缺乏量化計(jì)量，故而資本充足率指標(biāo)還沒有出現(xiàn)，杠桿率監(jiān)管指標(biāo)成為核心。在此階段，負(fù)債端是風(fēng)險(xiǎn)的集中區(qū)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)最擔(dān)心出現(xiàn)的就是擠兌風(fēng)險(xiǎn)，故而在這一時(shí)期商業(yè)銀行對(duì)于杠桿率的關(guān)注度較高，也就是過度關(guān)注償債能力。真正讓杠桿率監(jiān)管聞名于世是2010年巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)(BCBS)出臺(tái)的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，其明確要求商業(yè)銀行的最低杠桿率水平為3%，但考慮到歐美大型商業(yè)銀行當(dāng)時(shí)的杠桿率水平比較低，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》提出了分階段達(dá)標(biāo)的監(jiān)管安排。在《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》出臺(tái)后，2011年我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》，基本確定了我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的四類工具與指標(biāo)：資本充足率、撥備率、杠桿率、流動(dòng)性。

(二)我國(guó)杠桿率監(jiān)管的特征從我國(guó)杠桿率監(jiān)管的實(shí)踐來看，杠桿率指標(biāo)具有簡(jiǎn)單明確、清晰透明、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不顯著、逆周期性強(qiáng)的基本特征。第一、簡(jiǎn)單明確的特征是指杠桿率監(jiān)管的指標(biāo)單一，監(jiān)管內(nèi)容比較明確，且由于商業(yè)銀行基本有月度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的披露，故而監(jiān)管過程中的流程比較簡(jiǎn)單。第二、清晰透明的特征是指其計(jì)算規(guī)則明確，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)權(quán)重明確，從而使得商業(yè)銀行難以對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行自我調(diào)整，杠桿率監(jiān)管的計(jì)量較為客觀。第三、風(fēng)險(xiǎn)敏感性不顯著特征是指其指標(biāo)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)總量，而非風(fēng)險(xiǎn)過程，也就是其對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的敏感性不顯著，其好處在于避免以后利用各類風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口計(jì)算系數(shù)評(píng)估來對(duì)監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，避免商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。第四、杠桿率監(jiān)管的逆周期性強(qiáng)是由于杠桿率的順周期性強(qiáng)，所以，要實(shí)現(xiàn)對(duì)商業(yè)銀行杠桿風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管，必須注重對(duì)商業(yè)銀行杠桿率監(jiān)管的逆周期特性。

二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的概念及影響因素探究

(一)經(jīng)營(yíng)績(jī)效與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效主要是指商業(yè)銀行各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理指標(biāo)的綜合性描述與評(píng)價(jià)。與其他普通市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)體不同，商業(yè)銀行作為金融系統(tǒng)最重要的參與主體，其經(jīng)營(yíng)情況對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的影響舉足輕重，在某種角度上來說，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)好壞直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展是否穩(wěn)健，故而對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效衡量與普通的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)體必然有所差別，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效綜合描述與評(píng)價(jià)不僅僅要重視自身的盈利性、成長(zhǎng)性及創(chuàng)新性，還應(yīng)該納入商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性等指標(biāo)。

(二)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響因素在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中，影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的因素非常多，總體歸納起來可以分為外部影響因素與內(nèi)部因素。外部因素主要指宏觀經(jīng)濟(jì)情況等。內(nèi)部因素主要是圍繞影響商業(yè)銀行盈利性、安全性、成長(zhǎng)性、運(yùn)營(yíng)性、創(chuàng)新性等指標(biāo)的各類因素。從市場(chǎng)規(guī)律來說，在宏觀經(jīng)濟(jì)整體穩(wěn)定的前提下，內(nèi)部因素是決定商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要因素，故而本研究重點(diǎn)分析影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的內(nèi)部因素。影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的內(nèi)部因素可以分為：第一、商業(yè)銀行的杠桿率。這是對(duì)商業(yè)銀行償債能力的一種總體衡量，對(duì)商業(yè)銀行的安全性與運(yùn)營(yíng)性有著重要的影響，故而杠桿率對(duì)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響較大。第二、商業(yè)銀行的規(guī)模。規(guī)模的大小決定商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中的地位，從而會(huì)影響商業(yè)銀行獲得資源與業(yè)務(wù)的能力，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的盈利性。第三、商業(yè)銀行的股權(quán)屬性與股權(quán)集中度。股權(quán)屬性其實(shí)是股東背景的具體描述，擁有國(guó)資背景的商業(yè)銀行往往在監(jiān)管牌照、業(yè)務(wù)資源方面有著更為突出的優(yōu)勢(shì)，而股權(quán)集中度則能影響商業(yè)銀行的決策模式與決策效率，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效有著較大的影響。第四、商業(yè)銀行管理其資產(chǎn)負(fù)債的能力。長(zhǎng)期以來，商業(yè)銀行主要是以存貸款業(yè)務(wù)為主，主要以獲取存貸息差來實(shí)現(xiàn)盈利，資產(chǎn)負(fù)債管理能力的高低會(huì)影響商業(yè)銀行的凈息差，故而影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

三、我國(guó)杠桿率監(jiān)管

影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的理論機(jī)制分析我國(guó)杠桿率監(jiān)管影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的理論機(jī)制，首先要理順杠桿率監(jiān)管影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的理論路徑，如下圖所示：杠桿率監(jiān)管影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效并不是直接的，而是通過影響商業(yè)銀行杠桿率水平來影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。在金融監(jiān)管部門加強(qiáng)杠桿率監(jiān)管時(shí)，由于金融行業(yè)是強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，故而商業(yè)銀行會(huì)主動(dòng)提升杠桿率水平，降低商業(yè)銀行的杠桿倍數(shù)，從而影響商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效；在金融監(jiān)管部門弱化杠桿率監(jiān)管時(shí)，由于杠桿經(jīng)營(yíng)是金融行業(yè)的重要經(jīng)營(yíng)屬性，商業(yè)銀行會(huì)追求利潤(rùn)最大化，為了經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)展，會(huì)主動(dòng)降低杠桿率水平，從而提升杠桿倍數(shù)，最終影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

(一)杠桿率監(jiān)管強(qiáng)化商業(yè)銀行資本約束，業(yè)務(wù)擴(kuò)張策略受限杠桿率監(jiān)管強(qiáng)化商業(yè)銀行資本約束，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張策略受限，這是杠桿率監(jiān)管影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的基礎(chǔ)邏輯。金融行業(yè)屬于風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行業(yè)，因而屬于強(qiáng)監(jiān)管行業(yè)，從而監(jiān)管部門對(duì)于金融機(jī)構(gòu)有著非常強(qiáng)的監(jiān)管執(zhí)行力，也就是說監(jiān)管的要求商業(yè)銀行必須不折不扣的執(zhí)行，否則一旦查實(shí)將會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)后果，尤其是核心資本充足率、杠桿率等核心監(jiān)管指標(biāo)。當(dāng)金融監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)杠桿率的監(jiān)管時(shí)，商業(yè)銀行一定會(huì)竭盡全力想辦法達(dá)到監(jiān)管要求。在此背景下，商業(yè)銀行有兩條路可以選擇：第一、擴(kuò)大分子的辦法，增加自身的核心資本，但是在實(shí)際金融實(shí)務(wù)中，商業(yè)銀行要想擴(kuò)展核心資本并不容易，并且權(quán)益資本的擴(kuò)大不利于商業(yè)銀行每股收益的提升，故而商業(yè)銀行在擴(kuò)大分子這方面的動(dòng)力不強(qiáng)。第二、降低分母的辦法，降低資產(chǎn)負(fù)債表中的風(fēng)險(xiǎn)暴露資產(chǎn)，效果最為顯著的做法是縮小存貸規(guī)模，但是這也對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生較大影響。由以上分析可以看出，杠桿率監(jiān)管增強(qiáng)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的資本形成較強(qiáng)的約束，從而使得商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的擴(kuò)大，進(jìn)而影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)展。

(二)杠桿率監(jiān)管降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平提升杠桿率監(jiān)管可降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好、提升穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，這是杠桿率監(jiān)管影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的核心邏輯。杠桿率監(jiān)管會(huì)影響商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)展，從這個(gè)角度看，杠桿率監(jiān)管會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的盈利性形成影響，從而對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效不利。但是，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效不僅僅包含盈利性，還包含成長(zhǎng)性、安全性、運(yùn)營(yíng)性等。從杠桿率監(jiān)管的監(jiān)管內(nèi)容可以看出，商業(yè)銀行杠桿率監(jiān)管會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的負(fù)債進(jìn)行約束，故而商業(yè)銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性與穩(wěn)健性會(huì)提升。由于2014年巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)(BCBS)出臺(tái)了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》，并且我國(guó)在2015年對(duì)《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》進(jìn)行了修正，對(duì)商業(yè)銀行杠桿率計(jì)算中的各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)進(jìn)行明確，故而商業(yè)銀行對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的積極性會(huì)降低，最終的結(jié)果是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)降低，商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的水平會(huì)提升，從這個(gè)角度來說，杠桿率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效會(huì)形成正向影響。

(三)杠桿率監(jiān)管倒逼商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變模式，監(jiān)管影響出現(xiàn)分化杠桿率監(jiān)管背景下，依靠擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表的粗放型業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式會(huì)受到抑制，這會(huì)倒逼商業(yè)銀行發(fā)展輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，通常來說，由于資本實(shí)力雄厚、牌照期權(quán)、人才資源豐富、業(yè)務(wù)資源豐富，大中型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)會(huì)發(fā)展的更好，并借此實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，故而從這個(gè)層面來說，杠桿率監(jiān)管對(duì)于大中型商業(yè)銀行來說是正向影響。而小型商業(yè)銀行，由于資本、人力、技術(shù)等方面的制約，難以在這場(chǎng)轉(zhuǎn)型發(fā)展的過程中獲得優(yōu)勢(shì)。相反，由于，小型商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)受到了抑制，小型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)又難以發(fā)展，盈利能力、成長(zhǎng)能力、創(chuàng)新能力都會(huì)受到負(fù)面影響。由此，杠桿率監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響會(huì)由于商業(yè)銀行自身的異質(zhì)性而出現(xiàn)影響分化，具體表現(xiàn)是對(duì)于大中型商業(yè)銀行來說，杠桿率監(jiān)管有利于其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的改善，而對(duì)于小型商業(yè)銀行來說，杠桿率監(jiān)管會(huì)對(duì)其經(jīng)營(yíng)績(jī)效形成負(fù)面約束。

四、關(guān)于商業(yè)銀行的對(duì)策建議

(一)加速經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變，主動(dòng)適應(yīng)杠桿率監(jiān)管的要求面對(duì)杠桿率監(jiān)管的趨勢(shì)，商業(yè)銀行應(yīng)該加速經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變來主動(dòng)適應(yīng)杠桿率監(jiān)管的要求。第一、商業(yè)銀行要大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)，降低對(duì)傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴，從而能在長(zhǎng)期滿足杠桿率的監(jiān)管要求，具體的對(duì)策為：提高中間業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)的員工利益分配機(jī)制，大力引進(jìn)中間業(yè)務(wù)及創(chuàng)新業(yè)務(wù)人才，加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)的考核權(quán)重。第二、大力發(fā)展內(nèi)源性融資，提高自身的資本實(shí)力，既可以為業(yè)務(wù)的拓展奠定基礎(chǔ)，也可以滿足監(jiān)管的要求，更重要的是可以有效提升自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，從而可以應(yīng)對(duì)各類金融風(fēng)險(xiǎn)。第三、商業(yè)銀行對(duì)于杠桿率的管理不能任務(wù)化，而應(yīng)該從風(fēng)險(xiǎn)防范、業(yè)務(wù)創(chuàng)新角度來看待杠桿率監(jiān)管，要通過提升自身杠桿率的水平來實(shí)現(xiàn)盈利性、成長(zhǎng)性、創(chuàng)新性、運(yùn)營(yíng)性、安全性的綜合提升，要有主動(dòng)適應(yīng)杠桿率監(jiān)管要求的意識(shí)，真正為實(shí)現(xiàn)自身高效、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

(二)提升資產(chǎn)管理的水平，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與杠桿率監(jiān)管的多次約束下，商業(yè)銀行要實(shí)施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，但更要注重提升自身的資產(chǎn)管理水平，真正實(shí)現(xiàn)就業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化。第一、建立信貸資產(chǎn)創(chuàng)新審核機(jī)制，要降低自身的不良貸款率，對(duì)于大型直投項(xiàng)目要建立總、分、支及外部第三方評(píng)價(jià)的四層評(píng)審體系，真正提高資產(chǎn)管理端對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范。第二、要充分利用金融工具來拓展資產(chǎn)管理范圍，通過將風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，提高資產(chǎn)管理端的盈利能力、成長(zhǎng)能力，通過創(chuàng)新資產(chǎn)管理模式與工具來降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)，真正在滿足監(jiān)管要求的前提下實(shí)現(xiàn)自身資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高水平發(fā)展。第三、在網(wǎng)點(diǎn)布局上，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)化分支的網(wǎng)點(diǎn)布局，要擯棄鋪攤子式的網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張，切實(shí)結(jié)合地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，產(chǎn)業(yè)、人口等分布情況來增減網(wǎng)點(diǎn)，通過優(yōu)化終端網(wǎng)點(diǎn)布局來提升資產(chǎn)管理效應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)由粗放型發(fā)展向集約型發(fā)展轉(zhuǎn)變。

參考文獻(xiàn)：

[3]巴曙松，朱元倩.巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ研究[M].北京：中國(guó)金融出版社，2011.

[4]袁慶祿.杠桿率監(jiān)管新規(guī)對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的影響分析[J].上海金融，2014(1)：62-65，117.

[5]李建軍.國(guó)有商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2004.

[6]梁敏，魏曉琴，袁成全.我國(guó)商業(yè)銀行杠桿率對(duì)銀行效率的影響研究[J].金融理論探索，2018(3)：24-35.

作者：鐘偉龍 單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院