前言：我們精心挑選了數篇優質如何股權投資文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

【關鍵詞】長期股權投資;初始成本;會計處理

一、企業合并形成的長期股權投資

(一)何為企業合并

企業合并是將兩個或兩個以上獨立的企業合并形成一個報告主體的交易或事項,企業合并的形式主要有以下三種:吸收合并(又叫兼并);新設合并;控股合并。

企業合并圖解如下:

應當注意的是:吸收合并與新設合并均不會產生長期股權投資,只有控股合并才會產生長期股權投資;吸收合并與新設合并均形成法律意義上的會計報告主體,而控股合并則形成經濟意義上的會計報告主體;吸收合并是合并方花錢買被合并方的凈資產,而控股合并是合并方(或購買方)購買被合并方(或被購買方)的長期股權投資。

(二)控股合并類型

1.同一控制下的控股合并

(1)何為同一控制下的控股合并

所謂同一控制下的控股合并是指參與合并的各方,在合并前后均受相同一方或相同多方的控制(即合并雙方在合并前具有關聯方關系)。

1)A、B企業的合并:

(2)確定初始成本

1)合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的

第一,確認原則

合并方應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資的初始投資成本與支付的現金,轉讓的非現金資產及所承擔債務賬面價值之間的差額,應當調整資本公積(資本溢價或股本溢價);資本公積(資本溢價或股本溢價)的金額不足沖減的,調整留存收益(盈余公積和未分配利潤)。

第二,會計分錄

.差額在貸方時

借:長期股權投資(被合并方所有者權益賬面價值×持股比例)

累計折舊

固定資產減值準備

貸:固定資產(轉讓非現金資產)

銀行存款(支付現金)

長期借款(承擔債務)

資本公積――資本溢價

.差額在借方時

借:長期股權投資(被合并方所有者權益賬面價值×持股比例)

累計攤銷

無形資產減值準備

資本公積――資本溢價(以余額為限)

盈余公積(以余額為限)

利潤分配――未分配利潤(剩余差額)

貸:無形資產(轉讓非現金資產)

銀行存款(支付現金)

長期借款(承擔債務)

.無差額時(略)

第三,實例分析

甲公司與乙公司同屬于A公司的兩個子公司,2008年6月1日,甲公司以銀行存款支付100萬元,同時轉讓一臺機器設備,其原始價值為80萬元,已累計折舊15萬元,已計提的固定資產減值準備5萬元,同時又承擔A公司40萬元的長期借款的還款義務取得乙公司所有者權益的80%,同日,乙公司所有者權益的賬面價值為120萬元,甲公司資本公積(資本溢價)的余額為18萬元,盈余公積的余額為6萬元。要求編制甲公司的會計分錄。

借:長期股權投資 96 (120×80%)

累計折舊 15

固定資產減值準備 5

資本公積――資本溢價18

盈余公積 6

利潤分配――未分配利潤80

貸:固定資產 80

銀行存款 100

長期借款 40

2)合并方以發行權益性證券方式作為合并對價的

第一,確認原則

合并方應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本,按發行股份的面值總額作為股本,長期股權投資的初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額,應當調整資本公積(股本溢價),資本公積(股本溢價)不足沖減的,調整留存收益(盈余公司和未分配利潤)。

第二,會計分錄

.差額在貸方時

借:長期股權投資(被合并方所有者權益賬面價值×持股比例)

貸:股本

資本公積――股本溢價

.差額在借方時

借:長期股權投資(被合并方所有者權益賬面價值×持股比例)

資本公積――股本溢價(以余額為限)

盈余公積(以余額為限)

利潤分配――未分配利潤(剩余差額)

貸:股本

.無差額時

借:長期股權投資(被合并方所有者權益賬面價值×持股比例)

貸:股本

第三,實例分析

甲公司和乙公司同為A集團的子公司,2007年8月1日甲公司發行600萬股普通股(每股面值為1元)作為對價取得乙公司60%的股權,同日,乙企業賬面凈資產總額為1 300萬元。

借:長期股權投資780(1 300×60%)

貸:股本600

資本公積――股本溢價 180

2.非同一控制下的控股合并

(1)何為非同一控制下的控股合并

非同一控制下的控股合并是指參與合并的各方在合并前后均不受同一方或相同多方的最終控制的合并交易。也可以理解為除同一控制下的控股合并以外的控股合并,或合并前合并雙方不存在關聯方關系的控股合并。

(2)確定初始成本

1)確認原則

購買方應當在購買日按照確定的企業合并成本作為長期股權投資的初始投資成本,企業合并成本包括購買方付出的資產,發生或承擔的負債,發行的權益性證券的公允價值以及為進行企業合并發生的各項直接相關費用之和。

2)會計分錄

第一,購買方以付出資產進行合并時

.支付現金資產

借:長期股權投資

貸:銀行存款(既包括直接支付現金,又包括支付的直接相關費用)

.轉讓庫存商品

借:長期股權投資

貸:主營業務收入(按公允價值)

應交稅費――應交增值稅(銷項稅額)

銀行存款(支付的直接相關費用)

借:主營業務成本(按賬面價值)

存貨跌價準備

貸:庫存商品

.轉讓固定資產

借:長期股權投資

累計折舊

固定資產減值準備

貸:固定資產

銀行存款(支付的直接相關費用)

營業外收入(公允價值高于賬面價值的差額。反之則計入營業外支出的借方)

.轉讓無形資產(可比照固定資產進行處理)

第二,購買方以承擔債務進行合并時

借:長期股權投資

貸:短期借款或長期借款

銀行存款(支付的直接相關費用)

第三,購買方以發行權益性證券方式進行合并時

借:長期股權投資

貸:股本

資本公積――股本溢價

銀行存款(支付的直接相關費用)

3)實例分析

甲公司2008年4月1日與乙公司原投資人A公司簽訂協議,甲公司和乙公司不屬于同一控制下的公司,甲公司以庫存商品和承擔A公司200萬元的短期還貸款義務取得A公司持有的乙公司股權,2008年7月1日購買日乙公司可辯認凈資產的公允價值為1 000萬元,甲公司取得70%的份額,甲公司投出庫存商品的公允價值為500萬元,增值稅額85萬元,賬面成本為400萬元,其中已計提的存貨跌價準備為80萬元。則甲公司的會計處理如下:

借:長期股權投資 785(500+85+200)

貸:短期借款200

主營業務收入500

應交稅費――應交增值稅(銷項稅額) 85

借:主營業務成本 320

存貨跌價準備 80

貸:庫存商品400

庫存商品公允價值500萬元與賬面價值320萬元的差額,體現在利潤表的營業利潤中。

二、非企業合并形成的長期股權投資

(一)以支付現金方式取得的長期股權投資

1.計算初始成本

初始成本=買價+應支付的相關稅費-買價中包含已宣告而尚未支付的現金股利

2.編制會計分錄

借:長期股權投資(初始成本)

應收股利(買價中包含的現金股利)

貸:銀行存款

3.實例分析

2008年5月2日,甲公司從證券市場上購入乙公司發行在外1 000萬的股票作為長期股權投資,每股8元(含已宣告但尚未支付的現金股利0.5元),實際支付價款800萬元,另外支付相關稅費40萬元。

初始投資成本=8 000+40-1 000×0.5=7 540

借:長期股權投資7 540

應收股利500

貸:銀行存款8 040

(二)以發行權益性證券方式取得的長期股權投資

1.計算初始成本

初始成本=所發行權益性證券的公允價值

2.編制會計分錄

借:長期股權投資

貸:股本

資本公積――股本溢價

應特別注意的是,為發行權益性證券支付的手續費、傭金等費用應從權益性證券的溢價收入中扣除,溢價收入不夠扣除的,應依順序分別沖銷盈余公積和未分配利潤。

3.實例分析

2008年7月1日,甲公司發行股票200萬股作為對價向A公司投資,每股面值1元,實際發行價格為每股3元,實際支付的手續費用480萬元,盈余公積余額為30萬元。要求編制甲公司的會計分錄。

借:長期股權投資 600

貸:股本200

資本公積――股本溢價 400

借:資本公積――股本溢價400

盈余公積 30

利潤分配――未分配利潤50

貸:銀行存款 480

(三)以接受投資人投入方式取得的長期股權投資

1.計算初始成本

初始投資成本=合同或協議約定的價值(合同協議約定的價值不公允的除外)

2.編制會計分錄

(1)合同協議約定的價值=公允價值時

借:長期股權投資

貸:實收資本

(2)合同約定的價值>公允價值時

借:長期股權投資(按公允價值)

資本公積――資本溢價(雙方差額)

貸:實收資本(按約定價值)

(3)合同約定的價值

借:長期股權投資(按公允價值)

貸:實收資本(按約定價值)

資本公積――資本溢價(雙方差額)

3.實例分析

2009年10月1日,甲公司接受乙公司投資,乙公司將持有的對丙公司的長期股權投資投入到甲公司,乙公司持有的對丙公司的長期股權投資的賬面余額為800萬元,未計提減值準備。甲公司和乙公司投資合同約定的價值為1 000萬元,甲公司的注冊資本為4 000萬元,乙公司投資持股比例為20%。

甲公司的會計處理為:

借:長期股權投資1 000

貸:實收資本 800 (40 000×20%)

資本公積――資本溢價200

(四)以債務重組方式取得的長期股權投資

1.計算初始成本

初始投資成本=受讓股權的公允價值

2.編制會計分錄

借:長期股權投資(受讓股權公允價值)

壞賬準備(已計提的壞賬準備)

營業外支出――債務重組損失(倒擠差額)

貸:應收賬款

3.實例分析

A公司應收D公司賬款余額為300萬元,因D公司發生財務困難,A公司同意D公司用其持有的E公司的一項長期股權投資抵償債務,該項長期股權投資的賬面余額為260萬元,未計提減值準備,公允價值為270萬元,A公司取得對E公司的股權投資后作為長期股權投資核算。則A公司的會計處理如下:

借:長期股權投資――E公司270

營業外支出――債務重組損失30

貸:應收賬款――D公司 300

(五)以非貨幣性資產交換方式取得的長期股權投資

1.計算初始成本

(1)采用公允價值模式計量時

初始投資成本=換出資產的公允價值+應支付相關稅費±補價

(2)采用賬面價值模式計量時

初始投資成本=換出資產的賬面價值+應支付相關稅費±補價

2.編制會計分錄(假設換出資產為庫存商品且支付了補價)

(1)采用公允價值模式計量的

借:長期股權投資

貸:主營業務收入(按換出存貨公允價值)

應交稅費――應交增值稅(銷項稅額)

銀行存款(支付的補價)

借:主營業務成本

存貨跌價準備

貸:庫存商品

(2)采用賬面價值模式計量的

借:長期股權投資

存貨跌價準備

貸:庫存商品(按換出存貨的賬面余額)

應交稅費――應交增值稅(銷項稅額)

銀行存款(支付的補價)

3.實例分析

(1)采用公允價值模式計量的

A公司以5輛小汽車換取B公司持有的對D公司長期股權投資,A公司5輛小汽車的賬面原價為200萬元,已計提折舊40萬元,未計提減值準備,公允價值為150萬元,B公司持有的對D公司的長期股權投資賬面價值為180萬元,公允價值為170萬元,A公司支付了20萬元現金。不考慮相關稅費,雙方交易具有商業實質,且公允價值是可靠的。

A公司會計處理:

借:固定資產清理160

累計折舊40

貸:固定資產――小汽車200

借:長期股權投資――D170 (150+0+20)

營業外支出10 (150-160)

貸:固定資產清理 160

銀行存款 20

(2)采用賬面價值模式計量的

A公司以持有M公司的長期股權投資換入C公司持有的N公司的長期股權投資。A公司持有M公司的長期股權投資的賬面余額為200萬元(采用成本法核算),公允價值為210萬元,未對該項投資計提長期股權投資減值準備,C公司持有N公司的長期股權投資的賬面余額為170萬元(采用成本法核算),公允價值為190萬元,未對該項投資計提長期股權投資減值準備。A公司收到補價20萬元,雙方交易不具有商業實質。

A公司會計處理如下:

初始成本=200+0-20=180(萬元)

借:長期股權投資――N公司180

第2篇

【關鍵詞】新時期企業股權投資稅收籌劃

經濟的快速發展推動著我國企業的不斷創新發展，但在競爭日益加劇、產品資源匱乏的情況下，各家企業紛紛尋求新的經濟增長方式，以實現經營規模的擴大和經濟效益的平穩增長，合作便是優勢互補達到共贏的最好方式，因此，股權投資也成為了當前各家企業最受追捧的投資運營模式，不僅因為其具備投資規模小、風險共擔的優勢，更在于其可以形成發展合力，在某一行業成為巨頭。股權投資分為三種，分別是資產合作、資金合作和運營權合作，在新時期企業的巨大競爭力下，資產折股的方式成為各家企業的首選。下面，本文將對股權投資企業的稅收籌劃作進一步的分析和說明。

一、股權投資和稅收籌劃的基本概述

（一）股權投資

所謂的股權投資主要是指持有一年以上企業股份或者長時間投資于一家企業，以期達到對被投資企業的管控，或者是對被投資企業進行影響，或者和被投資企業構建良好合作管理，以起到分散運營風險的效果。假設被投資企業所生產的產品為投資企業進行生產所需的原材料，這時，他可以以手上所持被投資企業的股份對其進行合理管控，已達到生產原材料的直接補給，不僅可以有效避免市場的價格波動，生產運營也得以持續進行。

（二）稅收籌劃

稅收籌劃，也稱“合理避稅”。1935年英國的“稅務局長訴溫斯特大公”案，對稅收籌劃有了很深刻的解釋：“任何一個人都有權安排自己的事業計劃。如果依據法律所做的某些安排可以少繳稅，那就不能強迫他多繳稅收?！币簿褪钦f，只要在法律許可的范圍內，事先籌劃和安排經營、投資、理財活動，合理規劃經營活動的范圍，可以達到最大程度的節稅，以獲得更大的經濟利益。

二、新時期股權投資企業開展稅收籌劃工作存在的主要問題

（一）稅收籌劃標準單一

當前股權投資企業稅收籌劃普遍存在一個問題，就是僅僅把開展稅收籌劃工作當成是企業減少納稅負擔的一個途徑，忽略了企業的整體運營狀況，最終增加企業稅負，顧此失彼。因此，在制定企業的稅收籌劃標準時，應當將眼光放得長遠一些，實現整體和部分的統一，而不僅僅著眼于實現稅負的最小化，也應當注重減輕企業某項稅務的負擔。企業的經營活動是不間斷的，而且是比較繁瑣的，業務上涉及的稅收種類繁雜，在多種稅收政策作用的交織下，難免會給企業的運營帶來一定的影響。因此，在制定稅務籌劃時，應當實現稅收與效益的相融合，從而促進穩定長遠發展。

（二）稅務環境不完善

經濟發展的同時，稅務法律也在隨之改變，新時期下的稅務政策在近幾年的時間發生巨大變化，也進行了一系列的改革創新。即使對于同一個稅務，一年期間多種闡述文件或給出不同的公告解釋，在實際應用中難免會出現偏差，最終導致偷稅、漏稅的現象。我國的稅收發展環節缺乏完備性，納稅人對于納稅含義、條款以及相關要求不能充分理解，給稅收籌劃工作帶來極大制約。

（三）稅收籌劃存在的風險

稅收籌劃的工作是一項對于專業能力要求甚高的崗位，一些股權投資企業為了節約企業運營成本，推動企業內財務人員來開展此項工作，雖然從某種程度上說，財務人員具備一定的專業知識，對企業的發展狀況也比較了解，但是他們對于稅收籌劃的相關工作并不了解，專業能力水平方面有很大的限制，這就導致在工作過程中考慮不周全時，會存在僥幸心理，使得稅收籌劃工作的可行性十分缺乏，相應的，存在的風險也就高了。

三、新時期下股權投資企業稅收籌劃的優化措施

（一）轉變投資準則的規劃范疇

1.投資方向上。各個國家的稅收政策存在差異，對于國家大力扶植的產業，應給予一定的稅收優惠和相應的補助政策，當然，再給予企業優惠時，必須符合國家頒布的有關企業所得稅的機制。例如，企業采購的設備在機制目錄范疇內，這其中有10％的稅收可以抵扣，企業可以對相關的稅收政策進行仔細研究，就可以達到減少稅負的目的。2.投資方式上。股權投資企業的投資方式主要有四種，分別是貨幣資金投資、實物資金投資、無形資產投資和股權債券投資。對于股權投資企業來說，假設直接開展投資工作，則不會實現類似會計處理的流程，不能起到節稅的效果。因此，企業在進行投資時，應結合自身企業的發展狀況，選取適合自己的、可以達到高效益的投資模式。

（二）提高原股權的權威效力

首先，原股權投資應該符合股利清算的準則，清算股利是指投資企業所獲得的被投資單位累積分派的利潤或現金股利，超過被投資單位在接受投資后產生的累積凈損益由投資企業所享有的數額，簡單來說就是，清算股利是資本的返還而不是資本所帶來的收益。假設我們嚴格遵守投資準則開展工作，在計算投資成本時，需要對長時間股權投資成本進行分析和探究，并且以原始投資成本為條件。其次，更深一步的對在股利清算過程中產生的稅收差異進行核算。假如說根據原始投資我們能夠推算出投資方的清算效益，那么當投資成本抵減時，無論在投資前還是投資后，我們需要對其進行深層次的簡化，將其納入到稅收收益的范圍中。其中，企業所獲得的股息和紅利都屬于免稅收入，不在所得額征稅的范疇里。

第3篇

關鍵詞：基金公司 內部治理 控制活動

基金管理公司一般是從兩個方面來加強對股權投資基金的內部控制。一是組織結構，合理的組織結構的建立可以使控制簡單有效；二是操作層面，一個流暢的操作運行流程可以進行有效地內部控制。

一、管理制度層面

合理組織結構的建立通過明確部門和人員之間關系模式，來幫助管理公司提高運行效率。公司的組織框架應該根據公司本身的運營特征、運營規模等特點完成對制度運作的戰略決策、執行、控制、督察等內容的覆蓋。管理制度的設立一般需要在三個方面有清晰界定：是否各司其職，每人都有事可做；是否能充分授權于行為者；行為結果由誰承擔。所以一個管理制度的設計過程中要明確權力是否完全釋放和此行為造成的后果誰來負責以及向誰匯報的問題?；鸸芾砉镜闹贫润w現在兩個方面：一是管理層方面權力分配合理，建立監督機制；二是下屬各部門的職責體現，承擔各自部門的責任，并在相互之間形成有效的權力監督機制。

（一）對公司的制度管制

當下，我國的基金管理公司均為有限責任公司。按照《中華人民共和國公司法》等制度中的有關規定，此類公司的股權投資基金需要在董事會下設立投資決策委員會（簡稱投委會）。投委會不同于其他部門，他們直接接受董事會領導，管理層的決策無法影響這該部門的常規運行。投資決策委員會有著巨大的權力，任何基金的管理都要先接受他們的審核。第二，由于基金管理公司主要從事著PE工作（即私募股權投資），采用信托制：將資金交給有限合伙人（ LP） ，普通合伙人（ GP）從事基金公司的管理。雖然LP不直接參與投資工作，但應對資金去向，投資方向有知情權。所以一個合理的投委會組織成員里應該有LP、GP和觀察員。這樣才能行使好自身的權力，理清基金的具體動向，做出正確決策。在這當中，LP可以對基金的去向提出建議，這又確保了他們的權利。第三、建立督察長制度。證監會了《證券投資基金管理公司督察長管理規定》（下稱《規定》），并于之日開始實施。作為督察長行使職責的保障，《規定》賦予督察長兩方面的權利。一是充分的知情權和獨立的調查權，二是對違法違規行為的制止權和報告權。這種機制導致督察長可以定期向董事會遞交督察報告。

（二）有效制度下公司運作層面上的主要業務是基金的融投管退，其中的主要部分是對基金的運行管理

因此在設立基金管制部、 市場開發部以外，還設置了能夠充分保障基金可以正常運行的輔助機構，如法務部、信息技術部等部門，更應設置獨立于其他部門的內部監察稽核部，對各部門、各流程進行全面的監督稽核，形成一整套反饋機制。

二、合理的控制流程

股權投資基金通過利用募集資金對還沒來得及上市的企業進行權益投資，然后在后續的退出機制出售所持得股票來取得利益。投資基金一般要經過資金募集、投資方向的選擇、資金和項目的進入還有退出這四個階段。其中由于投資方向的選擇和投資以后的管理具有較大風險而成為內部控制主要的運作點。

（一）投資信息的收集

一個團隊在投資方向確定方面為了克服信息的錯誤，基金管理人應該利用自身優勢設立不同方式的信息來源渠道，并且經過嚴格篩選，以取得有效信息； 基金管理人在與有較好發展前景的公司接觸并了解到相關合作意愿后，應當與其達成一定的保密共識；項目進行篩選時，團隊領隊在主持小組成員會議過程中，應對項目所屬類別、所持有公司的背景進行調查，結合編制投資初步調研報告；投資經理對經過篩選的項目填寫《立項評估報告》，然后和商業計劃書和保密協議等文件一起上交IC審批；IC經過會議討論具體實行哪個投資項目，并對通過篩選脫穎而出的項目進行投資評估，制定相應計劃交給財務部進行項目預算。項目的預算結果需要重新交予IC投票是否通過，沒有通過的方案應當歸檔。

（二）資金投向和策略控制

立項審查過后，團隊領隊應根據項目做出戰略策略，領導項目調研團隊對被投資公司資信信息開展全面調研并實行實地考察，在全面調查期間應遵守客觀、標準、公平的準則，記載全面調研工作底稿，形成工作匯報；團隊領隊還應依據工作匯報編寫《投資評估報告》上報給IC審查；IC審查后，團隊領隊和項目公司就投資價格、股權分配、資金轉入方式、退出方式這些內容進行商業談判，并擬定詳細的資金轉入策略和《投資建議書》；IC依據RMC對投資建議書研究后，提出的風險評估報告做出評斷，并召開戰略決策會議。依次經受RMC和IC的評估，并能最終中標的項目，其項目方將與管理團隊簽署一系列的后續協議，而沒有中標的工程將接受入庫管理。

（三）管理、約束資金的流動

項目組在資金流向項目的同時，應該對投向資金的項目開展后續的追蹤管理。例如：保持對項目公司的實時監管；長期收集項目公司的有關資料；對項目公司的市場價值進行預算估計。一旦有所偏差或者風險應立即向RMC匯報。前往項目所在公司的特派人員必須實行輪班制度。如果項目公司發生重大事件，應立刻匯報公司董事會。對于每一個項目而言，管理公司都應該計劃一個周全的方案進行策劃管理。正規化的資金投向流程可以有效降低控制股權投資基金的風險，是風險控制理論中必不可少的部分。

參考文獻：

[1]郭贊宏.企業長期股權投資內部控制及其風險管理[J].現代商業.2012.15：86-87