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摘要：

利率市場化的進程促使銀行逐漸取得自主經營權，賦予商業銀行業務自主權，增加商業銀行向中小企業貸款的積極性。安徽省中小企業應當抓住這次金融機遇，適應利率市場化所帶來的挑戰。

關鍵詞：

利率市場化；中小企業；融資

一個地區經濟的繁榮，很大程度取決于這個地區中小企業的發展水平。在安徽省 50 多萬企業中，中小企業占絕大多數，創造了 60% 以上的 GDP，吸納了 70% 以上的就業人數。促進中小企業發展，是提高地區競爭力的重要戰略。但是，融資難讓安徽中小企業的發展面臨著諸多阻礙，再加上近幾年來國內外經濟發展不景氣這一重要因素影響，傳統產業的中小企業生產經營困難不同程度加大，融資問題已成為安徽中小企業發展道路上的重要阻力。不少中小企業處于初創期，也是風險最高的時期，普遍面臨缺錢的難題。然而這種局面有望在利率逐步市場化的春風帶動下得到緩解。

利率作為重要的資金價格指標，在市場有效配置資源過程中起著基礎性調節作用。因此，對現有的利率進行深思熟慮的改革，對于維系激發企業活力、加快經濟結構轉變至關重要。于是，政府逐漸放寬利率政策疏導利率市場化的進程。利率市場化帶來的直接影響：隨著利率市場化的逐步推進，利率市場化幾乎確定性的擠壓了銀行存貸差的利潤空間。銀行利差收益降低、行間競爭加劇、超額利潤消失、經濟效力增強，銀行的主要業務利潤空間被擠壓后，銀行的高管們不會坐視業績增速下滑，而是千方百計的試圖利用長期以來已經積累起來的行業優勢，拓寬其他業務，漸漸地轉變為成熟行業。從組織發展的角度來看，這是大勢所趨。間接的影響：主要從宏觀經濟和國家政策方面體現出來。利率不但是具體經濟活動中的貨幣價格，更是極為重要的一個價格指數。在開放系統中，利率、匯率、通貨膨脹率、貨幣供給量之間有著復雜的聯動關系。一旦利率徹底市場化，宏觀經濟政策效力會減弱，市場自發調節能力會增強，跨境資本出入動力會增強，資本賬戶管理難度會增加。另外，低利率對貨幣循環速度快、期限配置穩定的行業有利，比如房地產和出口。這兩個行業在國民經濟中起到什么樣的作用，不用我多說。在這種系統性的變化下，商業銀行作為其中的渠道，必須要提高自身的技術水平和布局策略，而不是僅僅考慮銀行間的競爭。

利率市場化使得銀行之間發生更大程度的競爭乃至出現兩級分化的現象，有利于銀行差異化的出現，有利于順應利率市場化銀行的壯大。各大銀行將會爭奪更細分的市場。當銀行逐步走向特色化之路后，對安徽中小企業來說無疑是好消息，能夠獲得更好的融資環境，最重要的是，可以獲得更多的利潤余額。

安徽省中小企業融資難的原因是大部分中小企業分布較廣而疏，總體規模較小并且成立的時間較短，缺乏資信評估機制，缺乏專營金融機構，缺乏信用擔保體系，從而導致了其抵抗風險的能力較差。但是當利率市場化后，各大銀行將會積極細分市場份額，逐一清掃這一障礙，鼓勵與其期望相符的企業互惠互利。從安徽銀監局獲悉，為加快推進中小企業金融服務，安徽各銀行業金融機構根據本行實際，發揮專長優勢，積極推進多種形式的專營機構建設。

 銀行加強與地方人社、財政等部門協作，將銀行網點作為重要的宣傳平臺，多渠道、多形式地開展創業擔保貸款宣傳活動，截至今年十月份，4 地市經辦創業擔保貸款網點數達 147 個。全省銀行業競相引資助力中小企業的發展。安徽中小企業金融服務機構的開設為中小企業融資提供了資金流動的便捷。利率市場化的進程促使銀行逐漸取得自主經營權，賦予商業銀行業務自主權，增加商業銀行向中小企業貸款的積極性。促進各新興銀行的產生，有利于銀行經營自主權的落實。利率市場化去除約束了利率的浮動空間的機制，增強市場因素的影響，銀行可以通過從市場利息收入中的各環節新興市場份額得到可觀的利潤來源，從而讓不同風險程度的融資得到滿足。而在利率管制的條件下銀行機構沒有充分的貸款定價自主權，中小企業的資金來源很大部分通過民間資金，那么出于安全性的考慮自然就青睞于那些資產信用相對較好的大企業，而中小企業的貸款希望很有可能被相對來說更安全的大企業所沖擊。利率市場改革后，商業銀行在向中小企業放貸過程中收益與風險是對稱的，此時中小企業貸款風險與收益可以與以往相對安全但收益小的大公司得以抗衡，提高了商業銀行向中小企業貸款的積極性，改善了中小企業的融資環境。

 利率市場化后，各中小企業應加強信息搜索，關注利率動向，建立規范的企業財務管理制度，正確選擇金融服務機構及工具期限確定服務對象等，借鑒商業銀行的利率風險管理辦法，提高管理水平。在利率沒有市場化的情況中，銀行沒有辦法建立起根據不同企業自身發展狀況，信用程度，風險等級等制定不同利率水平，滿足不了銀行對風險控制及盈利的要求，與此同時，銀行方面沒有利率制定自主權，在商業銀行以營利為目的的條件下很難對風險程度相對價高的中小企業提供更多的資金支持。可見在推進利率市場化的進程中改善中小企業融資環境，對于推動中小企業發展無疑具有十分重要的意義。

利率不市場化的進程越來越快，國家也希望通過利率徹底放開來改善各行各業生產銷售的積極性。安徽省中小企業應當抓住這次金融機遇，適應利率市場化所帶來的挑戰，審時度勢的開創富有創新意識的中間服務業。中小企業應與當地商業銀行、新興銀行和相關金融機構、政府三方共同配合，順應利率市場化的潮流發展。其中，中小企業應加強自身市場競爭力，提高自身產品的科技含量和市場份額，加強技術員工培訓，制定符合自身的融資策略。另外，銀行和相關金融機構應努力擔起責任，眼光長遠的觀察中小企業的發展前景，把握時機適當操作，成立中小企業專營金融機構，發揚創新精神，開發創新模式，實現銀企之間的雙贏。最后，政府應積極參與適度調節中小企業的市場環境，維護中小企業的生存環境，展現政府部門在對整個區域經濟作出突出貢獻的能力，推動安徽經濟又好又快的發展，實現安徽省經濟質的飛越。

 參考文獻：

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 [3]LuoPatrick:

[4] 羅燕婷 .中小企業融資困境成因及對策解析 . 安徽大學網 , 習作輯刊 ,2007-9-17.

作者：劉穎 袁祝 單位：安徽財經大學