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第1篇

財務風險是客觀存在的，任何企業都無法避免，只能用科學有效的方法來降低風險，然而只有充分把握財務風險構成的成因才能實施有效方法防范財務風險。引起中小企業財務風險的原因多種多樣，既包括企業外部的環境變化所形成的外部原因，也包括企業內部財務制度和管理機制等的變化所形成的內部原因。

1.外部原因

（1）宏觀經濟狀況經濟的發展，法律制度，市場環境，貨幣政策等均屬于宏觀經濟形勢。由于這些因素都存在企業之外，中小企業很難準確地對宏觀經濟狀況的變化進行預測，從而造成企業的財務狀況具有很大的不確定性，而這些因素的變化可能給企業帶來機遇，也可能帶來威脅。目前，我國許多中小企業仍有許多不足之處，如財務管理系統創建不合理、規章制度不完善，以及聘用的管理人員素質較低等原因，致使企業財務系統對外部環境變化的適應力較差。具體表現為企業對于外部環境的不利變化反應比較遲緩，進而誘發財務風險。

（2）金融市場狀況在金融市場上很多因素的變動都會直接或間接地對企業的財務狀況產生影響，例如貨幣資金的供求狀況、利率水平、匯率水平的變動，均會導致財務風險。金融市場的流動性緊縮、利率升高，往往會使得企業出現流動性短缺，增加企業的償債成本，進而增大了企業的財務風險。匯率水平的變動不僅會直接地對涉及企業進出口的業務產生影響，而且也會間接地對其他的企業產生影響。

2.內部原因

（1）資本結構不合理一般來說，企業的資本結構，是指價值的組成和各種企業資本比例，反映了企業的資產負債率，通常用資產和負債或權益比率表示。它在某種特定的程度上對企業的償債能力以及再融資能力起決定作用，是評判一個企業財務狀況的重要指標。通常來說，合理的資金結構比率是：股權資本40%左右，債務資本60%左右；流動負債與長期負債的比率大約為2：1。目前，對于企業言，自有資金和借入資金是其生產經營資金的主要來源，由于資本結構的不合理是常見的現象，具體體現為兩方面：一方面是債務資本占總資本的比例過高；另一方面是權益資本占總資本的比例過高。企業在籌資的過程當中，為了使其資本成本降低，采取的主要方式是債務融資。因此，如果中小企業的舉債規模過大，則會加大企業支付利息的壓力，導致企業的償債能力受到影響，從而使企業面臨較大的財務風險。

（2）投資決策缺乏科學性投資決策是企業的一項重大事項，具體包括對內投資和對外投資，需要對其進行科學、合理的財務分析。實際的操作過程中，在對外投資方面，由于投資決策者對于投資風險的認識不充分，盲目的進行投資，使得企業投資損失重大，因而不斷的出現財務風險。在對內投資方面，主要進行的是固定資產投資。固定資產投資決策過程，許多中小企業投資項目的可行性還沒有被充分的分析和研究，并且獲得經濟信息的決策過程是不完整的，使得很多企業在投資決策時容易出現主觀判斷、經驗決策以及進行盲目投資的現象，從而致使企業投資決策容易出現錯誤，投資項目難以實現預期的收益，不能按照期限收回投資額，增加了企業的財務風險。

（3）財務管理制度不健全從總體來說，企業的財務管理工作涉及到企業基本活動的方方面面。在企業的財務管理系統中，內部財務監控是一個很重要而且十分獨特的系統，為了企業能夠充分發揮其內部財務監控的職能，不僅需要設置獨立的組織機構，而且還要根據企業的實際情況，建立和完善內部財務監控制度，確保企業內部財務監控系統在一定程度上能夠高效運行。然而，目前大多數中小企業仍然還沒有建立和完善其內部財務監控機制，即便是建立了企業內部監控機制，也沒有嚴格地執行財務監督制度，甚至有的企業將管理、監督合為一體，進而在一定程度上難以對其進行約束，極易發生財務風險。

（4）財務人員缺乏風險意識在企業中財務風險是客觀存在的，企業只要開展財務活動就會產生財務風險。在實際的工作中，由于某些財務人員的觀念比較陳腐，對財務風險的了解不深，不能完全認清風險的本質，容易忽視對企業財務風險的預測與防范。所以，當突發事件發生時，可能會增加財務風險發生的可能性。

二、中小企業財務風險的防范措施

企業的財務風險是現實存在的，防范財務風險的發生是每個企業財務管理工作的重點。因此，每個中小企業必須對財務管理過程中出現的財務風險加強防范，對企業的潛在風險提高警惕、保持清醒的認識，并使用科學有效的識別方法對財務風險進行深入地分析和嚴密地控制，使企業能夠更好的發展。

1.增強企業財務管理對宏觀環境變化的適應能力

雖然宏觀環境的變化在企業之外，企業的管理人員很難對其進行有效地控制，但是中小企業還是應對其進行詳盡的分析和研究，制定出一系列相應的風險調控機制及財務戰略，不斷對企業的財務管理體系進行完善，增強中小企業財務管理環境對風險的應對能力。此外，中小企業還應時刻對國家相關政策的變動進行關注，以便最大限度的減小由于環境要素的改變引發的財務風險。

2.保持和提高資產的流動性

企業償付債務的能力是由其債務總額以及資產的流動性來決定的。企業可以通過自己的業務需求和生產規模確定資產的流動性，但在某些情況下，企業可以采用一些措施，提高企業資產的流動性。比如采取措施加速資金的周轉、盡可能地降低對資金的占用額、努力縮短生產周期、提升產品的銷售比率、降低企業的應收賬款，進而使企業的獲利水平得到提升。

3.保持合理的資本結構

中小企業應當在自有資本和借入資本之間保持合適的比例結構。一定比例的債務可以在某種程度上給企業帶來避稅的效果，以及約束和鼓勵經營者等積極作用。但是，由于企業存在財務杠桿系數的作用，當企業的負債增加時，也會增加企業的財務風險。因此，中小企業必須加強對其負債規模的控制，如果對企業財務風險的控制情況不明確時，采用權益資本融資更好，以保證企業資本結構的合理化，最大程度的降低中小企業的財務風險。

4.科學決策，避免盲目投資

企業在進行投資決策時，其重大的經營決策將直接地會對企業的資金結構產生影響。因此，決策者在進行投資時必須對投資項目的可行性進行有效的分析，對市場進行全面的調查及分析，并根據市場所反映的信息做出科學合理的投資決策，以此來減少企業的決策失誤，降低企業的財務風險。

5.必須健全企業的內部控制體系，不斷完善財務管理系統

一方面不僅要對中小企業的內控制度加強建設，以保證風險監控制度能夠健康高效的實行，為防范和化解中小企業財務風險構筑起第一道保護線。另一方面，還要清楚地了解企業財務風險監管工作的流程，做到權責分明。此外，中小企業還應不斷地對財務管理系統進行完善，以此來適應財務管理環境所發生的變化。為了使企業能夠在不斷變化的財務管理環境中健康發展，中小企業應當招募一些高質量的財務管理人員，創建科學高效的財務管理機構，并不斷對企業的相關規章制度及各項基礎工作進行加強和完善，確保財務管理體系可以健康有效的實行，防止因企業財務環境的變動誘發風險。

6.不斷提高財務管理人員的風險防范意識

第2篇

市場環境的變化，是中小企業財務管理風險產生的直接原因。市場環境中的供求關系的變化、市場占有率的高低、原材料成本變化以及物流運輸等方面都會影響中小企業的發展。在市場環境中，供求關系的變化直接影響企業的生產和銷售，使得企業資金回籠速度減慢、周期延長，中小企業的財務風險就會增加；產品的市場占有率是企業生產經營的根本保證，當企業擁有較高的市場占有率時，企業資金回籠周期縮短，現金持有水平提高，有利于減輕企業財務管理中的風險；同時，市場上原材料成本的上升以及物流成本的增加都將對中小企業的生產、銷售、運輸成本增加，利潤低于預期值，甚至會導致企業虧損，加大財務工作的風險。

1.企業管理者的財務風險意識薄弱

中小企業的所有者和管理者對于企業財務管理中存在的風險缺乏必要的認知，大多數中小企業內部尚未形成科學合理的財務管理制度，將財務管理工作定義為簡單的成本核算、借貸記賬。致使企業財務管理工作缺少監控，資金來往較為混亂，產品銷售到資金回籠周期拉長，降低了資金的使用效率，增加企業資金使用的風險。同時，財務管理風險意識的缺失，使得中小企業對企業未來發展缺乏科學、合理的認識和判斷，導致企業制定的發展戰略不能有效地實現企業發展的目標。

2.企業財務管理制度的缺位

中小企業為了節約企業的管理成本，財務崗位人員相對較少，甚至會計、出納由一個人負責，并且所聘用的財務人員普遍存在學歷層次低、財務管理經驗有限、風險意識淡薄等特點，制約了中小企業財務管理的內部監督制度的建立。致使中小企業的財務工作中存在各種潛在的、不確定的風險，勢必會影響中小企業的可持續發展。

3.企業籌融資渠道單一

由于中小企業融資渠道較為單一，中小企業的融資往往受制于國家金融政策、商業銀行信貸的變化。中小企業規模小、市場占有率偏低、財務管理制度的不健全，致使企業與商業銀行之間普遍存在信息不對稱，銀行為了避免信貸風險，對中小企業的貸款制定了相對嚴格的審查制度，加劇了中小企業從商業銀行獲取貸款的難度；加之中小企業受制于自身發展的局限性，中小企業無法通過發行企業債券和上市進行融資，資金的制約使得部分中小企業選擇其他風險性極高的債權性質的融資方式，勢必增加企業的財務風險。

二、中小企業規避財務風險的對策分析

（一）增強企業管理者的財務風險意識

隨著市場經濟發展的不斷深化，企業之間的競爭已經由單一的市場占有率、產品銷售量和成本優勢的競爭發展到企業管理理念、企業經營戰略等的軟實力的競爭，因此增強企業管理者管理的風險意識，樹立良好的風險防范機制，有效的規避企業財務管理中的風險，是現代中小企業成功的關鍵。并結合中小企業發展的實際，逐步提高財務工作人員的學歷水平，優化財務工作的人員結構，增強財務工作人員的風險意識，采取有效地財務風險防范和控制方法將財務風險分解、弱化和規避，盡可能地將企業的損失降低到最低程度。

（二）建立健全企業內部財務監督制度

當前，在中企業的內部幾乎很少建立符合企業實際的內部財務監督制度，財務工作的開展在很大程度上缺乏科學合理的監控。因此，中小企業必須及時地建立起符合企業實際、符合相關法律法規的內部財務監督和控制制度，從企業的成本核算、資金流動、投融資監管等財務管理的各個方面著手，逐步健全和完善中小企業財務管理工作的監督制度，實現對企業財務工作的全程監控，為企業及時有效地規避和分解財務風險建立起必要的防范屏障，達到控制財務風險的目的。

（三）優化企業資本的構成

第3篇

在社會主義市場經濟的背景下，企業不斷追求的目標是經濟利潤最大化，企業風險的控制管理圍繞著這一目的所展開，已獲得預期成果。企業盈利水平越高，離不開經營管理水平的支持，企業只有強化風險控制體系，全面提升防范意識，才能確保企業一切活動的安全運行。因此，加強風險管理工作的實施，離不開風險控制體系的支持，二者相互作用，相互促進，共同實現企業發展目標。

二、影響中小企業財務風險的因素

（一）內部因素

1、應收賬款缺乏控制，資金流出應收賬款核算企業因銷售商品，提供勞務等經營活動應收取的款項。我國實行的記賬基礎是權責發生制，但在反映企業的財務狀況時卻具有局限性，商品成交時間和收到賬款時間存在出入，受到期限和財務條件。使得資金的流入和流出出現差別，使得資金不能到期到達賬上。因此，應收賬款的大量存在，虛增了企業的利潤。從而影響了資金的流動性，資金周轉變慢，使經營成本不斷變大，加速了資金的不斷流出，資金鏈出現中斷，加大了財務風險。由于商業信用在我國發展不健全，沒有形成完整地體系，應收賬款無法收回，成為壞賬準備。資金的流出拖延了各種資金的上繳，如各種所得稅，職工薪酬等現金的支出，加重了資金鏈的負擔，如果發生資金的斷裂，可能面臨著企業破產的風險。一個合格的財務戰略，必然需要一個健全的財務管理體系支撐。必須保證款項欠付和款項催付決策的順利實施，保證應收賬款等財務數據的準確性。

2、管理人員意識淡薄，企業決策失誤會計是企業的管家，具有日常運營，分析和預測，內部控制和管理，監管和治理，戰略五個職能。在企業中建設完善的內部控制體系，給企業提供完善的財務信息，為決策提供幫助，預測企業的發展前景，將各種風險降到最低。然而在現今的運營管理中，一直以行政手段為主的會計管理體系，使得會計人員風險意識淡薄，只知記賬算賬，工作結構單一，不能提供最新的財務信息，無法參與企業的財務管理和決策。而且財務人員受到決策者的影響經常采取欺騙手段來促進企業的發展，隨意編造財務報表，設置外帳，虛盈假虧，制造良好的企業業績等違法行為。違背了會計人員的監督職能，無法使決策者正確參與企業財務決策，使得決策者對投資風險認知不完善，造成決策失誤，由此產生巨大的財務風險，使企業將遭受更大的財務損失。

3、過于多元化發展，導致企業運作困難企業的發展，必須與其控制能力，團隊能力，生產能力，資金能力一起配套成長，但非常多的中小企業根基不穩就盲目擴張，他們剛在某一行業打下一點基礎，有了一定的知名度，還沒站穩腳跟，就想向“多元化”的方向發展，向自己不熟悉的行業發展，卻沒有一定的資金，人才，生產條件作為基礎，盲目前進導致一敗涂地，全軍覆沒。比如春都集團的多元化戰略，企業發展成以肉類加工，食品制造等六大支持產業，成為了工業，商業，服務業為一體的大企業。然而由于企業經營項目繁雜，關聯度低，使企業逐漸走向下坡，肉類市場占有率不斷下降，食品西安一直都在生產，引進的設備在車間閑置，藥品淹沒在市場中。春都百條生產線全部停產，企業虧損高達67億元，并欠下13億巨額債務。企業經營者往往把“攤子”鋪得過大，缺乏資金，人員的支持，缺乏風險防范，最后導致企業曇花一現。企業財務穩定，有資金來源才是企業穩健發展的前提，樹立明確完整地擴張方案，引進專業管理人才才是企業“多元化”發展的推動力。

（二）外部因素

1、人民幣升值，利率不穩定人民幣的升值會直接影響到企業的資本，收入，費用等，影響企業的生產經營。人民幣升值利于進口，不利于出口，對中小企業的影響是冰火兩重天。中小企業出口產品的競爭力減弱，尤其是初級出口產品，使原有的低成本優勢消失殆盡，還要面臨出口國家產品的價格競爭壓力。現階段人民幣升值加劇了中小企業的出口壓力，而大多數中小企業采用合同生產，還要面臨升值所帶來的匯率風險。當合同采用浮動利率是，幣值的上升使中小企業付息壓力變大，間接地影響企業的現金資產的流入，增大了財務風險狀況；另一方面，由于企業議價能力差，不能有效的降低成本，增加了生產的財力和物力，資金供給發生短缺，成本增加影響到企業未來的利潤收入。期末應收賬款，應付賬款，預收賬款，預付賬款等賬戶的外幣業務在期末結算時，應當以當日的匯率結算成外幣，該項目因當日即期匯率與期初入賬時匯率產生差額計入當期損益。人民幣匯率不斷攀升，使得應收賬款等不斷減少，中小企業資產縮水，可能會影響企業經營的穩定性，現金收入比較緊張，對中小企業的經營狀況產生不良影響。

2、融資困難縱觀中小企業的融資問題，雖然國家宏觀政策給予支持，商業銀行推出的一系列信貸政策，擔保抵押等緩解措施，但不能從根本上解決中小企業融資難的問題。融資難一直是中小企業企業面臨的一大難題，而資金鏈是否斷裂幼師中小企業生死存亡的關鍵。目前看來商業銀行偏向支持規模較大的企業，中小企業貸款更是難上加難。在現在經濟不穩定的情況下，銀行資金充足時。對中小企業的貸款利率就會上浮一點，用利息收入沖減一定的財務風險；資金緊張時，銀行的信貸貸款有限，中小企業面臨財務風險的幾率會大大上升，可能最先舍棄的就是中小企業。中小企業由于信用評級低，資產規模較小，抗風險能力差，依賴銀行貸款，一旦中小企業無法從銀行取得貸款，因資金鏈現金流動出現不穩定，加大了中小企業的財務風險，很容易導致資金鏈的斷裂，企業逐漸規模減小，最后破產消失。

三、防范中小企業財務風險的措施

（一）完善企業自身建設

優化資本結構，合理控制中小企業規模，是中小企業面臨的財務風險降低。培養有價值有潛力的人才，聘請專業管理人員管理企業，加強組織治理力度，提高管理水平，為企業良性發展打下堅實的基礎。有條件的話，提高自身的信用評級，樹立良好的信用形象，積極地與商業銀行進行業務協商，增進雙方的了解，按時償還貸款債務，取得銀行的信任，為長期發展做好準備。作為中小企業，要遵循企業自身的發展規律，不可盲目擴張，相互信任，誠信為本。踏踏實實地坐小公司，然后再做大企業。

（二）完善企業財務會計管理

建立健全完善的財務管理制度，人人各盡其職，各部門，各層次的人員能夠相互配合，相互監督，相互制約，避免，收受賄賂等不良行為的發生。針對信息不準確，私設外帳，應收賬款不明確，財務狀況混亂的行為應該杜絕，加強對應收賬款等資金的跟蹤，嚴格處理壞賬損失，關注逾期未收回的已作壞賬核銷的應收賬款，有效地降低中小企業的財務風險水平。對財務會計人員進行思想道德建設，加強素質教育，提高財務人員的法律意識，增強法制觀念。只有重視中小企業的財務風險管理，全體工作人員共同努力，提高企業的經營水平，提高企業財務的透明度，保證財務信息的合理性和合法性，為提高企業經濟效益做出貢獻，實現企業價值的最大化。

（三）建立多層次的融資體系

建立多層次，多元化的中小企業融資體系，制定相關的政策法律，支持規范民間融資等多種形式的中小企業融資方式。比如，從債券融資的角度看，鼓勵面向中小企業的金融機構的發展，拓展中小企業在融資租賃，抵押貸款等融資方面的發展，促進中小企業融資的創新不僅帶動了中小企業的發展，還帶動了金融機構的發展。鼓勵商業銀行加大對中小企業的信貸投放能力。降低收費標準，實施免費的貸款抵押登記，減輕中小企業的費用負擔，使中小企業能夠快速得到商業銀行的貸款。商業銀行可以制定符合正弦曲線發展的市場戰略，推出符合滿足中小企業不同需求的貸款服務和金融產品，實施不同的信貸業務流程，確定相應的貸款利率，減少中小企業貸款的風險，從而促進中小企業融資業務的較大發展。

四、結語