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隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要程度也不斷提升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到2008年底，我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)總量約占到全國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的60%，中小企業(yè)的數(shù)量占到全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，就業(yè)人數(shù)占到全國(guó)就業(yè)人口的80%左右。中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿χ唬诎l(fā)展過程中往往又面臨“融資難、貸款難、擔(dān)保難、結(jié)算難”，同時(shí)由于金融危機(jī)的影響，截至去年年底，全國(guó)中小企業(yè)約有7.5%歇業(yè)、停產(chǎn)或者倒閉。如何改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，對(duì)我國(guó)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和緩解就業(yè)壓力具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、中小企業(yè)融資的制約因素

中小企業(yè)融資的制約因素主要包括內(nèi)部因素和外部因素，內(nèi)部制約因素主要包括自身?xiàng)l件不足和信用觀念不強(qiáng)，外部制約因素主要包括融資渠道不寬和銀行缺乏支持動(dòng)力：

我國(guó)中小企業(yè)一般自有資本和自有積累比較少，大多中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理、治理結(jié)構(gòu)方面都存在很多不足，部分中小企業(yè)就是“家族企業(yè)”。由于規(guī)模較小，市場(chǎng)開發(fā)不足，其抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差，同時(shí)財(cái)務(wù)信息不透明，因此造成其不能達(dá)到金融機(jī)構(gòu)貸款門檻。

一些中小企業(yè)為了一時(shí)之利，采取改制或者其它方式逃避債務(wù)，結(jié)果損害了中小企業(yè)的整體信譽(yù)。此外，銀行對(duì)貸款簽批人的責(zé)任追究十分嚴(yán)厲，但是現(xiàn)行法律對(duì)對(duì)債務(wù)人懲罰力度不大，中小企業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了信用危機(jī)。

由于我國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入門檻較高，如股份有限公司若要公開發(fā)行股票，股本昀低3000萬元，結(jié)果眾多中小企業(yè)無法通過發(fā)行股票或者債券的方式進(jìn)行直接融資，只能選擇銀行貸款或者民間借貸。一些國(guó)有商業(yè)銀行為節(jié)約成本對(duì)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行撤并，在區(qū)縣只剩下農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，但是小企業(yè)在區(qū)縣又比較集中，在僧多粥少的情況下，中小企業(yè)只得為融資付出更高成本。

銀行在選擇貸款對(duì)象時(shí)，需要從成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)三方面進(jìn)行衡量。由于對(duì)中小企業(yè)貸款單筆規(guī)模小、不確定性高、業(yè)務(wù)成本高，就使得中小企業(yè)貸款在銀行眼中成了成本高、收益低、風(fēng)險(xiǎn)大的“雞肋”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，占企業(yè)總量0.5%的大型企業(yè)擁有50%以上的貸款余額，占企業(yè)總量88%的小型企業(yè)貸款余額不足20%。如果缺乏國(guó)家政策支持，以盈利和風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的商業(yè)銀行對(duì)于中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)必然缺乏動(dòng)力。

二、中小企業(yè)融資環(huán)境改善途徑

要改善中小企業(yè)融資環(huán)境，就必須內(nèi)外結(jié)合，強(qiáng)化中小企業(yè)自身建設(shè)，建立信用體系，拓寬融資渠道，發(fā)展健全擔(dān)保體系，營(yíng)造中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境：

中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的好壞，很大程度上取決于管理的規(guī)范程度與管理效率，規(guī)范中小企業(yè)的管理，健全財(cái)務(wù)制度，避免財(cái)務(wù)信息失真，提高運(yùn)營(yíng)效率，從競(jìng)爭(zhēng)力上做“文章”，練好內(nèi)功，保證自身持續(xù)發(fā)展。

要在中小企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)之間建立真正的信用關(guān)系，需要建立中小企業(yè)評(píng)級(jí)體系和社會(huì)征信系統(tǒng)，使中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)識(shí)到信用的重要性，通過降低金銀行的信息獲取成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，才能真正激發(fā)銀行的積極性。

一方面，降低資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻，如建立“創(chuàng)業(yè)板”，為那些有技術(shù)、有市場(chǎng)、缺資金的中小企業(yè)創(chuàng)造直接融資條件。另一方面，可以鼓勵(lì)或者組織同一產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)發(fā)行“組合債”，分散風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要大力發(fā)展區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)投資基金的建立，在資金來源、組織形式上給予支持和指導(dǎo)。

按照國(guó)家“一體兩翼三層”的指導(dǎo)思想，建立由地市、省、國(guó)家三級(jí)機(jī)構(gòu)分層次組成的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，擔(dān)保業(yè)務(wù)以地市為主，再擔(dān)保業(yè)務(wù)以省、國(guó)家為主，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，鼓勵(lì)商業(yè)擔(dān)保公司參與其中，充分發(fā)揮政府和社會(huì)資本在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中的作用，建立風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保基金和再擔(dān)保基金，以支持中小企業(yè)的發(fā)展和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行與發(fā)展。